随着存贷利差不断收窄、以及激烈的市场竞争和金融脱媒等因素，商业银行的传统借贷业务的盈利能力受到了挑战，而对比发达经济体，我国银行的非利息业务却还有较大的上升空间，因此非利息业务已经成为商业银行进行传统业务转型，探寻新的利润点的方式。随着我国利率市场化进程的完成，在2013年7月20日人民银行宣布全面放开贷款利率的限制，取消了贷款利率下限，在2015年10月24日也放开了存款利率上限。这意味着此后我国已然进入了利率市场化的阶段。本文选取2013年至2017年的季度样本，从实证上保证了样本数量的可行性，在我国利率市场化改革完成初期这一重要阶段的银行非利息收入对传统表内贷款影响的研究就至关重要了。
　　本文分别从贷款质量以及贷款收益方向考察了非利息业务对我国传统借贷业务的影响。通过构建非利息收入与银行贷款的相关影响模型，利用动态面板GMM方法量化非利息收入与净息差之间的交叉补贴效应。结果发现，我国上市商业银行非利息收入对净息差有显著的负向影响，在2015年三季度我国取消存款利率上限后，传统借贷业务利差进一步收窄，非利息收入对净息差的影响系数减小，但是依然呈现出负向相关的关系。通过对非利息收入分类后发现，手续费及佣金的低风险的非利息业务与整体非利息业务回归都是负向显著的变化。非利息业务活动增加，银行也可以通过多种渠道加深与客户的合作关系，通过与客户的频繁合作对客户的信息收集更加容易，因此商业银行可以降低对借贷利润率的要求。从回归系数看，传统手续费及佣金业务如银行卡业务、委托代理类业务可以帮助银行收集客户的信息，减少信息收集成本，影响的系数相较于创新手续费佣金业务要小一些，创新手续费佣金包括理财业务、同业业务、咨询顾问业务等，这些创新业务的发展可以加深银行与客户的合作关系，同时这些业务也能从一定角度反映银行的技术创新与管理创新能力，加深银行的经营价值，与客户的信息交换跟深入合作，可以加大非利息业务与传统业务的交叉补贴效应。而投资汇兑收益及其他非利息业务则对净息差没有显著影响。
　　在对银行贷款质量的回归结果显示，从我国上市商业银行的样本来看，非利息收入总体对银行贷款质量没有显著影响，主要原因是非利息业务活动对银行贷款的影响不一致，银行在进行传统银行卡业务，委托代理类业务时可以更容易收集到客户的消费信息进行优质客户的筛选，降低发放不良贷款的几率，相对能降低银行的信用风险。而创新手续费及佣金业务包括理财业务、同业业务、咨询顾问业务等，大部分是我们现在划分为“影子银行”业务的范畴，样本区间正是影子银行业务盛行阶段，商业银行为躲避监管过度的发展影子银行业务会造成发放高风险传统业务的几率，所以在某些程度创新手续费佣金业务的发展会加大银行的信用风险。另外，非利息业务中的投资汇兑收益及其他业务对银行的信用风险也是有正向显著影响，投资汇兑收益等非利息业务波动较大，会引起银行的经营不稳定。总体来看，本文认为在我国目前放开存贷款利率限制进入市场利率化的最开始阶段，非利息收入的发展可以减少商业银行对传统业务的依赖，而且二者之间存在的交叉补贴效应可以促进改善与客户的深度交流。在开展非利息业务的创新进程中，商业银行要把握好风险和效应的权衡，非利息业务并不是没有风险的业务。在传统非利息业务的基础上加大创新可以让银行在同质化的产品竞争中脱颖而出，但是也会带来相应的风险问题，所以商业银行在发展非利息业务的过程中要做好风险和效应的权衡。