主权财富基金是主权国家政府所有和管理的资产工具,主权财富基金具有多种目的,包括稳定国内经济、为后世储蓄财富、获得较高投资回报、实现政治和战略利益等。2008年全球主权财富基金规模达到3.4万亿美元,2015年将会超过12万亿美元,相当于对冲基金的2倍。主权财富基金已经成为全球金融市场的重要力量,其从理论和实践上对现有的国际经济和金融格局提出了挑战。主权财富基金追求长期投资,对稳定金融市场和促进经济发展具有积极意义;同时,由于主权财富基金的政府背景及运作不够透明等因素,投资接受国对主权财富基金心存疑虑,认为其不仅仅追求商业目的还具有政治目标,很多国家也担心主权财富基金被用来支持所谓的“国家资本主义”以及控制战略部门。因此,强烈要求对主权财富基金进行严格的监管。通过经济、金融等方法研究主权财富基金是目前对主权财富基金的研究重点,内容包括主权财富基金的税收问题、公司治理、对国家安全及金融市场影响、投资策略等。本文从多视角对主权财富基金问题进行研究,但重点为从法律的角度对主权财富基金法律规制进行研究。本文的结构框架安排如下:第一章是对主权财富基金的法律解释,本章通过对主权财富基金与外汇储备、养老基金等相关概念的对比,分析了主权财富基金的概念、产生与发展、特点、作用与重要影响,并对主权财富基金进行了法律解读。以上分析为主权财富基金进行法律规制提供了前提条件。主权财富基金的持有人结构、资金来源、投资目标等都不同于传统意义上的基金,兼容公法和私法因素,涉及多方法律关系,主权财富基金的规制需要特殊的法律规则和原则。第二章探讨了主权财富基金的立法。对主权财富基金的立法规制是投资接受国及国际组织的一致要求。本章以主权财富基金立法实践为基础,对国际组织和主要国家的立法进行了比较研究,对上述立法实践进行比较和评论,提出完善立法建议。第三章回顾了公司治理的相关理论和模式,通过对公司治理理论与主权财富基金治理特点的比较,对主权财富基金的治理的特点进行了研究。由于主权财富基金治理结构的特殊性,其不符合股东治理模式;主权财富基金无明晰的负债,也不适用债权人的治理模式。必须从主权财富基金的风险管理、投资目标及利益相关者的博弈过程中完善基金治理。本章还对主权财富基金的投资策略、投资目标、风险及其控制进行了研究。第四章讨论了主权财富基金的信息披露问题。主权财富基金透明度是国际范围内争论的核心问题,一些国家以无法准确掌握主权财富基金的信息而认为其有政治和战略目的为由对其进行严格限制。主权财富基金是一种特殊的机构投资者,其透明度规制应充分考虑其商业秘密和透明度的关系,合理界定透明度和信息披露内容及范围,制定出公正合理的披露规则和程序。第五章分析了主权财富基金的法律责任及争端解决。本章分析了主权财富基金的相关法律责任及立法考量,还重点分析了主权财富基金争端解决途径与机制。主权财富基金争端机制是国际社会面临的最复杂和最迫切的问题之一,论文针对现有争端解决机制对主权财富基金的适用性及建立其独特解决机制的可能性进行了探讨。