20世纪90年代,在中国私募股权投资还鲜为人知。如今,随着我国经济的不断发展和壮大,私募股权投资在我国发展速度之快,令其他许多投资领域望尘莫及。私募股权投资为许多企业的快速发展带来了希望和光明。西部矿业投资案、阿里巴巴投资案以及完美时空投资案等“黄金回报”案例的频频发生,更是增加了私募股权投资的吸引力。私募股权投资的高额回报,使得越来越多的投资者将资金注入到该领域,所以资金数目越来越多,投资规模越来越大,私募领域发展也愈加快速。在对私募股权投资基金的定义、特点、运作流程以及不同退出方式的特点进行分析分别从投资学、财务管理学及经济学等角度阐释了不同退出方式对投资效益的影响理论基础,指出影响投资效益的因素,从而找到分析不同退出方式对私募股权投资效益的影响的切入点。并通过定性比较分析法,对私募股权投资机构自身、被投资企业、政府监管力度等因素对私募股权投资效益的影响程度大小进行相关分析。利用定量的实证分析来进一步验证定性分析的合理性。实证结果与理论分析基本相同,进一步阐释了不同退出方式对投资效益的不同影响程度,指出了相应因素对投资效益的影响程度。运用理论与实证分析相结合的基础上,通过定性和定量的对比分析,针对不同的影响因素,并充分考虑私募股权投资基金不同的退出环境的情况下,分别从私募股权投资机构自身、被投资企业、政府和中介机构等各方面提出相应的对策建议。以期指出不同情况下选择最优质的退出方式,保证投资项目达到预期目标,为私募股权投资基金健康高效的发展提供可供考量的对策和措施。