由于金融过度创新与宽松的监管政策,造成了系统性风险的积聚与蔓延导致了此次金融危机的爆发。危机过后,各界人士意识到了对系统性风险的监管的必要性。系统性风险具有很强的传染性和隐匿性,它可以通过系统内机构之间进行多米诺式的大面积风险蔓延。同时由于金融机构的顺周期性特征,使系统性风险易在经济上行区间积累,经济下行区间爆发。此外,监管部门发现对单个金融机构的微观审慎监管不能控制系统性风险的发生。所以各界监管机构都在着力制定宏观审慎监管的框架与政策来应对系统性风险。我国因金融市场化程度以及对外开放程度不高,导致躲过金融危机的劫难。但随着利率市场化的最后放开以及与国际金融机构合作的加深,我国经济环境与国际的关系愈加密切,对外界的金融系统的关联性增强也蕴含了更大的系统性风险。而我国金融体系资产主要集中于银行业,且我国银行业同质性又比较严重,从而易形成较明显的顺周期性与系统关联性,这无疑加大了系统性风险的发生概率。所以对我国银行业的系统性风险进行宏观审慎监管对中国金融环境稳定起着至关重要的作用。本文针对银行系统性风险运用理论与实证相结合的方法进行详细研究。首先作者在国内外关于系统性风险的研究基础上,梳理了银行系统性风险的含义、银行系统性风险的本质特征、银行系统性风险成因及其监管方式。然后从横截面维度和时间维度对银行系统性风险的成因进行理论分析和实证测度:在横截面维度方面,阐明了由于系统关联性所导致的银行系统性风险在银行机构之间的生成与扩散原理,并测量了单个银行机构对国内其他银行机构的风险溢出程度;在时间维度方面,本文首先在理论层面上分析银行资本缓冲和信贷行为的顺周期性成因以及造成的影响,并证明银行的资本缓冲和信贷行为都具有顺周期性,这会加强经济周期的波动幅度。最后,作者通过归纳和总结已有的宏观审慎监管研究成果,通过理论依据、实证结果以及本国实际情况对完善我国宏观审慎监管框架体系做出监管展望,提出防范系统性风险的宏观审慎监管政策建议。