随着我国加速进入老龄化社会,老年人口的生活保障问题越来越引起社会各界的广泛关注。目前我国社会保障体系仍不健全,家庭养老功能也逐渐弱化,老年人陷入了“住房富人,现金穷人”的窘境,于是一种新型养老方式应运而生——“以房养老”。2003年,“反向抵押贷款”保险的概念被首次提起；2014年7月1日,我国正式开始在北京、上海、广州、武汉四大城市开展“以房养老”试点,试点针对对象为年龄在60岁以上的、拥有完全产权的老年人。十年间,“以房养老”探索之路举步维艰,而今又被国家重新提起,可见如果该项养老业务能够找到一条正确的发展道路,是可以从一定程度上改变当前养老现状,帮助我国走出养老困境的。多年来,国内学者一直针对住房反向抵押贷款这一新型养老模式开展的必要性、可行性以及在定价上关于房产未来价格走势的预测和老年人的未来余命的测算上进行研究,而忽略了传统观念束缚对于我国开展“以房养老”业务的阻碍。本文运用比较分析法、典型案例研究法以及定量分析的研究方法,从保险公司视角出发,通过对国外开展住房反向抵押贷款业务的经验总结,提出“以房养老”新模式——混合支付型住房反向抵押养老保险。一方面将保险公司设定为承办“以房养老”业务的主体金融机构,充分利用其庞大的资金规模和完备的风险防范机制以及专业的养老金精算定价优势,从而保障借贷双方的利益；另一方面,在原有的住房反向抵押贷款精算定价模型的基础上,改变养老金支付模式,将递增型年金支付与一次性支付相结合,且将受领人定位在老年人及其法定继承人,从而在一定程度上缓解由“以房养老”所引发的传统道德观念的束缚,让老年人及其子女都能够真正的接受这一新型的养老模式,从而在不影响老年人与子女之间关系的基础上,改善老年人的晚年生活,缓解政府以及子女的养老压力,最终促使我国尽快走出养老困境。文章第一章介绍了本文的研究背景和研究意义,在对国内外学者关于住房反向抵押贷款的研究成果总结凝练的基础上,提出了本文的研究方法、创新与不足之处。第二章分析了美国、英国、加拿大和新加坡等国目前开展“以房养老”的现状,从中领悟我国开展该项业务的经验启示。第三章分析了我国传统住房反向抵押贷款运行的多个案例,指出我国多年实践中所遇到的阻碍,从而总结出我国开展该项业务应注意问题。第四章主要介绍混合支付型住房反向抵押养老保险的相关概念、特点以及精算模型的假设与建立、参数的设定与测算以及计算结果分析。第五章介绍了我国开展混合支付型住房反向抵押养老保险的可行性、面临障碍风险以及应对措施。第六章是对于全篇论述的总结,着重强调了我国保险业开展混合支付型住房反向抵押养老保险的意义与作用,并提出一些需要进一步讨论的问题。