2008年,美国金融危机引发了全球金融市场的动荡,充分暴露了原有金融体系的缺陷。国际金融监管机构迅速出台了《巴塞尔协议Ⅲ》以此加强银行业监管。从巴塞尔协议Ⅰ~Ⅲ的历史来看,资本监管标准不断提高与细化落实。随着资本监管标准的不断提高,我国银行业将面临更强的资本约束。利率市场化的深入,“金融脱媒”的凸显以及经济增速的放缓等诸多外部因素都对商业银行传统核心业务构成了威胁。银行为了增加利润开始拓展表外业务,业务多元化成为银行发展的一致选择。与之相比,美国商业银行面临着更加严格的资本监管,收入多元化程度却远高于中国。为了更加清晰的了解在强监管背景之下,银行面临更强的资本约束,多元化经营对银行经营绩效是否产生正面影响,有必要通过实证对其进行对比分析。本文首先将银行资本约束、收入多元化与银行绩效的相关理论及文献作梳理发现以往文献很少有将三者放在同一框架下研究。其次,通过对中美两国资本监管制度发展历程梳理,了解两国不同的监管环境并分析两国商业银行面临的资本约束现状发现,就总体而言,两国商业银行资本充足率都不断上升,但不同类型商业银行呈现不同特点;再次,通过对中美银行业收入结构变迁的背景、收入多元化发展历程、结构变化与构成分析,得出美国银行业业务发展均衡,中国传统业务收入占比大;美国商业银行非利息业务经营状况与经营绩效联系更加紧密;美国商业银行非利息收入波动受经济周期明显,我国季节性变动显著等定性结论。而实证部分作为本文的核心部分,对比不同资产规模、不同国家商业银行资本充足率、多元化收入程度对银行绩效影响,及两者是否存在交互作用。最后是对全文理论和实证部分的结论进行归纳,并对我国银行在合理的风险水平下开展多元化经营提出相关政策建议。实证部分得出的主要结论如下:(1)当前我国商业银行在现有资本约束情况下,银行综合绩效较以往有所提高。(2)不同国别来看,收入多元化水平显著提高美国商业银行(资产规模2500亿以上)经营绩效,但对于我国商业银行的绩效没有显著关系。(3)通过对美国不同资产规模银行做比较,发现资产规模较大的商业银行,开展多元化经营对提高商业银行经营绩效是一条行之有效的良策。(4)收入多元化和资本充足率交互作用对美国商业银行的经营绩效有正向影响。基于上述论证结果,我国商业银行应制定个性化发展战略,大型商业银行注重综合化经营而中小型商业银行应着眼于发展专业化经营;正确理性看待多元化经营把控风险,稳健发展非利息业务;谨慎发展交易类中间业务,注重服务实体经济等各方面从而提高自己的核心竞争力。