信用风险是现代银行业所面临的最重要的风险之一,与国际先进风险管理相比,我国利用现代风险管理模型进行信用风险分析还处在起步阶段。本文将结合中国的实际情况,运用国外成熟模型对我国商业银行信用风险进行实证分析研究。 首先,阐述现代信用风险的基本概念和特点及其形成的原因。在此基础上,分析了信用风险对宏微观经济的影响以及中国当前的信用环境。 其次,论述模型建立的基础理论,阐述了模型建立的三大基本要素,即违约敞口、违约率和违约损失率。此外,还介绍了信用风险VaR的计量。 第三,全面地介绍和分析了商业银行传统的信用风险分析方法和现代信用风险量化模型,并对现代信用风险度量四大模型进行比较分析,为下一章选择适合我国的现代信用风险测度模型进行实证分析奠定良好的基础。 第四,运用修正后的KMV模型和CreditRisk+模型对商业银行的信用风险进行量化。并论述信用风险量化和资本充足率的关系,银行将据此对其所面临的风险进行风险计提和经济资本配置。 最后,结合实证分析结果和我国的实际情况,综述我国信用风险量化的可行性和必要性。并对建立适合我国的商业银行的信用量化模型提出对策和建议。