现金是当今市场经济发展下企业不可或缺的重要资源,是企业的“血液”,当然也是一家企业赖以生存的关键内容。从当今社会的企业的发展过程我们可以看出,最能够反映企业当前的健康状况的是现金流,而最终决定企业的兴盛和衰败的同样是现金流。因此,基于“现金为王”的思想对企业现金流进行有效地管理就显得尤为重要。良好的现金流管理可以成为企业腾飞的助推器,而糟糕的现金流管理则会将企业推向灭亡的境地。然而,就当前企业现金流管理状况来看,仍然有不少企业尤其是现金流管理水平较差的中小企业,没有对其给予高度的重视,缺乏完善的现金流预算管理体系。一些企业为了追求高额的销售收入而盲目扩张导致现金流周转不灵,最终因为现金流断裂而将面临破产的危机。因此,针对这样的现状,本文选取了HX公司作为这一专题研究的对象,通过深入企业实地调研,收集关于企业的数据及资料,了解该企业近年来的现金流管理现状,根据DSO等理论依据,对HX公司现金流的三个维度进行分析,发现该企业现金流管理方面的问题,并有针对性地剖析产生问题的原因,最后提出有利于改善HX公司现金流管理的一系列对策。本文主要根据HX公司由于盲目扩产并且缺乏筹资规划意识而导致产生大量的应收账款、库存积压,造成在高额利润背后的现金流管理困境,以及企业正因现金流不断恶化而不得不依赖于举债维持经营等一系列问题,提出了HX公司应当建立健全现金流预算管理体系,加强应收账款、存货以及筹资活动现金流的管理等对策,以期为HX公司改善其现金流管理问题起到积极的效果,同时也希望能为其他企业提供一定的借鉴作用。