我国民营中小企业逐步完成原始积累,已成为我国经济和社会发展的一支重要力量,在促进市场竞争、增加就业机会、方便群众生活、推动国民经济发展和保持社会稳定等方面发挥着重要作用。然而我国中小企业却普遍面临着“融资困境”,融资难已经成为不争的事实,严重影响中小企业的成长乃至国民经济的发展,其最根本原因在于信息不对称。与大企业相比,中小企业由于难以提供经过审计合格的财务信息和经营记录,导致在资本市场上面临尴尬境地。关系借贷被认为是解决中小企业融资不足的一个理想途径,并在日美等西方国家得到证实。关系借贷是建立在银企间长期合作关系并获得充分“软信息”基础之上的,能够给借贷双方带来额外收益的借贷方式,其本质特征在于软信息和长期交往。关系借贷对于解决中小企业贷款中的信息不对陈问题卓有成效,可以降低交易成本,增加贷款可得性,是我国中小企业融资的理想选择。 本文对中小企业关系借贷形成、维持及其退出机制进行研究,主要包括以下几个方面： (1)我国中小企业融资现状分析。传统交易借贷的背景下,我国中小企业面临严重的融资困境,研究发现关系借贷是我国中小企业融资的理想选择,并且我国发展中小企业关系借贷具有特殊的条件,包括一些有利条件和不利条件,应该从实际出发,取长补短。 (2)关系借贷的形成机制研究。信息不对称是关系借贷形成的最根本原因,并通过建立逆向选择模型和道德风险模型进行了证明。银企双方是否采用关系借贷形式,取决于关系借贷与交易借贷的比较优势,文中利用成本收益分析法予以说明。银行的组织结构、企业的诚信水平和生命周期、银企之间的关系以及银企所处的金融市场环境都影响着关系借贷的最终形成。 (3)关系借贷的维持与退出机制研究。关系借贷的维持是一个动态过程,关系的长度和多重性是不得不考虑的两个方面。论文通过对比分析和建立模型等方法进行研究,发现企业的融资渠道和融资能力、关系银行的信息生产成本、信息租金挖掘能力及金融市场的竞争程度影响着关系借贷的维持。利用演化博弈分析关系借贷的退出是本文的一个创新之处,并由此发现关系借贷的退出取决于转换成本、声誉损失、融资机遇以及法律成本的均衡。 (4)我国发展中小企业关系借贷的相关对策建议。主要从以下四个方面考虑：创造中小企业关系借贷的金融环境；实现中小企业与关系银行的“共赢”；完善中小企业关系借贷退出机制；建立中小企业主办银行制度以制度化中小企业关系借贷等。