利率市场化改革的推进,引发商业银行融资能力下降、流动性不足等问题,信贷资产证券化的出现则有利于商业银行改善流动性、降低融资成本、拓宽融资渠道、增加中间收入,而且对存款需求的降低,有利于释放监管资本、改善资产负债结构、提高资本充足率。再加上商业银行巨大的信贷资源沉淀存量,开启信贷资产证券化业务可以盘活存量资产,解决信贷供需之间的矛盾,支持实体经济的发展。因此,为了有效推进信贷资产证券化业务在我国的发展进程,本文从理论和实证两个方面,综合论述信贷资产证券化对上市银行经营绩效产生的影响。首先,基于信贷资产证券化重启及利率市场化大背景下,研究信贷资产证券化对商业银行及整体经济的重要意义,接着按照安全性、流动性和盈利性三种效应对国内外文献综述进行梳理。其次,介绍信贷资产证券化在我国的发展情况,在界定信贷资产证券化内涵的基础上,从发展阶段、政策进程以及发展现状这三方面概述我国信贷资产证券化业务的发展特点。最后,从规范分析和实证检验两个角度阐述信贷资产证券化对银行经营绩效改善的作用。理论上认为信贷资产证券化会正向提高银行的经营绩效,具体来说,在安全性方面,会提高资本充足率、分散转移信用风险,同时强制信息披露义务会使得开展证券化业务的银行不断完善经营管理,提高抵御风险能力;在流动性方面,通过提前释放存量资本,维护日常居民支取需要,提高资金使用效率,同时也增强了银行融通资金的能力;在盈利性方面,一方面,银行作为服务和发起机构,会取得中间服务费用和息差收益,另一方面,资金的快速回流,增加了银行可用资本,拓宽投资范围,盈利能力提高。实证部分选取2006年第一季度到2015年第四季度16家上市银行的面板数据进行研究,根据实证结果得出以下结论:信贷资产证券化对总体样本上市银行经营绩效具有显著的正向影响;信贷资产证券化对全国股份制银行和城市商业银行的经营绩效具有显著的促进作用,而对国有控股的经营绩效影响不明显;对于盈利性效应,信贷资产证券化对总体样本上市银行具有显著正向促进作用,区分不同性质银行时,仅对全国股份制银行产生显著正向影响;对于安全性效应,信贷资产证券化业务对总体样本上市银行影响不显著,但是对全国股份制银行和城市商业银行具有积极作用;对于流动性效应,结果与对盈利性影响相同,即对总体样本上市银行和全国股份制银行具有显著正向促进作用。