中国由计划经济向市场经济转轨的特定经济发展背景,以及西方对金融计量经济研究方法的发展和积累,无疑为研究中国市场大宗商品的价格行为,提供了不可多得的土壤和工具。钢材是国民经济的基础材料,在国民经济中应用最广泛、异质性最高的战略性资源。因此,中国钢材价格行为的特征为何?其动态行为服从什么样的规律?中国钢材价格行为和经济运行中的其他因素之间的关系到底怎样?中国钢材价格的决定和发现遵循什么样的过程或者模型?我国的钢材期货价格指数如何设计等等。这些来源于实践的问题,同样也是极富理论意义的问题,就构成了本文的研究中心。本文以中国钢材价格指数期货的推出为外部环境基础,以西方金融计量经济学方法为主要研究工具,以对中国钢材价格行为的研究为中心,以国内钢材综合价格指数为研究对象,利用中国钢材市场相关数据,通过建立计量模型,运用最小二乘法进行多因素回归,对中国钢材市场价格行为进行实证研究,试图探讨钢材市场价格运行的特性,并进一步提出了推出进行规避风险的金融创新工具政策建议。通过国际主要商品期货价格指数的比较研究,认为钢材期货价格指数有助于进一步深化钢材期货市场的功能,健全和完善钢材市场体系,调节市场供求,减缓现货市场价格波动,并对于我国这样的全球最大钢材产销国,角逐国际钢材定价中心,以及维护我国经济利益和经济安全具有重大战略意义。