全球地表平均温度越来越高,“温室效应”在加剧全球变暖的同时,也对环境造成一定的破坏,气候问题已然成为全球焦点所在。碳金融为了降低温室气体的排放量,同时为了兼顾经济与环境的平衡,开展多种碳交易项目,大力推动低碳绿色发展。我国为响应碳金融号召,着手设立碳金融试点市场,运行数年来环境质量不断得到改善,但是由于市场稳定性较差,各种风险问题也纷纷出现。其中较为受关注的当属碳金融市场风险,而在碳市场风险中较为关键的当属碳价以及汇率波动导致的风险。通过分析我国碳金融市场的发展现状及风险特征,可以发现研究我国碳金融市场风险具有重要意义。为此,在研究我国碳金融市场风险过程中,选取两个重要因子——碳价风险以及汇率风险加以衡量,分析测算出我国碳金融市场的风险。首先选取比较常用的分布函数,拟合出这两个风险因子最优的边缘分布函数,而后对各个Copula函数参数加以估计,继而结合Copula和CVaR函数,形成衡量碳金融市场风险的模型。最后同传统度量所采取的蒙特卡洛模拟法所得结果进行对比分析。研究结果发现:（1）碳价波动的影响力远大于汇率,对碳金融市场整体风险的大小起关键性作用;（2）倘若碳金融资产组合所分配的比例是一定的,那么Va R与CVaR就会在置信水平提高的同时增大,换句话说,置信水平与风险大小呈正相关,置信水平的高低决定了结果的精确程度;（3）倘若假设其他条件是固定的,则CVaR会远大于Va R,这种差距表明Va R相较于CVaR实质上低估了市场风险,这是因为Va R对市场的风险偏好并没有加以考虑,而CVaR则填补了Va R的缺陷,保障了测算结果的可信度;（4）在将置信水平设为固定值的情况下,采取Copula模型测算得到的Va R、CVaR均远大于传统的蒙特卡洛模拟法所得值,由此表明传统的风险模拟方法具有低估风险的倾向,而Copula函数实质上拥有一定的优势。针对降低我国碳金融市场风险,以及未来我国碳金融发展的路径,本文认为一方面要加强约束,提供强有力的法律保障;另一方面要稳定碳价,改善市场不确定性,还应该完善中介机构,提高市场运行效率,此外,提高金融机构参与度,促进产品多元化也是必不可少的。