在金融全球化的背景下,金融机构已经成为现代经济体系中十分重要的主导力量。因此,金融机构经营业绩的稳定性直接影响着一国国民经济能否正常健康的持续发展。我国长期以来建立了以银行为主体的间接金融体系,商业银行已经成为我国金融体系的绝对主体和中坚力量。我国商业银行自身经营业绩和管理效率将会对我国未来经济的增长产生长远的影响。商业银行在向各经济主体提供金融服务的同时,也面临着日益俱增的经营风险,防范和化解金融风险也成为了银行业的首要任务之一。随着我国对外开放的步伐不断加快,我国金融深化改革也已经逐步进入轨道,作为金融深化改革的重要组成部分,利率市场化改革将会增加利率的波动幅度和频度,使我国商业银行面临的利率风险日益凸显。我国商业银行应采取一系列利率风险管理对策。但是,由于我国商业银行利率风险意识薄弱、利率风险度量技术落后、利率风险管理高级人才匮乏,造成我国商业银行利率风险管理水平低下。西方国家在其利率市场化进程中,开发出了一系列利率风险管理技术。这些先进的管理技术和方法已经被很多金融机构采纳,并在实践中不断的改进和完善,其中尤以VaR水方法最为突出。本文正是基于我国商业银行利率市场化改革的背景下,针对我国商业银行利率风险管理进行系统研究。本文首先对商业银行利率风险的形成进行分析和阐释,结合我国近二十年的实践发展,简单阐述我国商业银行面临的利率风险类型和现状,指出风险管理及度量中的不足。接下来,文章针对商业银行利率风险管理的关键环节--利率风险计量模型进行系统的研究,分别阐述了利率敏感性缺口、持续期缺口以及VaR模型的基本原理,通过比较分析发现VaR模型已成为西方主流的风险管理方法。在借鉴了国际先进的利率风险度量VaR模型的基础上,创新采用了各种模型的比较分析,运用了VaR模型中的GARCH模型方法和Monte Carlo模拟方法分别对我国商业银行我国商业银行部分资产面临的利率风险程度进行度量,根据实证分析的结果针对性地提出适合我国当前国情的VaR模型的方法,即GARCH模型,接下来文章又针对传统的三种利率度量方法在我国的适用性进行了定性比较分析,提出了自己的观点并结合我国商业银行实际情况,发现各种方法在不同资产上具有不同的优势,应该建立以VaR模型为主体的风险度量体系。最后依据实证分析有针对性的提出了我国商业银行利率风险管理的若干具体建议和措施。