2007年爆发的全球金融危机凸显了金融体系顺周期性的问题。金融危机后,巴塞尔委员会颁布的BaselⅢ引入了宏观审慎监管框架,其中针对顺周期性问题提出了计提逆周期资本缓冲的对策。目前我国尚未出台商业银行逆周期资本缓冲的相关计提制度——挂钩指标、计提时点和计提额度等,而该制度的设计需要考虑我国商业银行资本缓冲本身的周期性和特征,因此本文选题具有一定现实意义。本文从理论和实证方面展开了研究。理论部分,结合国内外学者的相关研究,本文首先梳理归纳商业银行持有资本缓冲的三个动机——满足资本监管要求、增强风险承担能力、应对市场监督压力。本文其次总结分析了商业银行的资本缓冲呈现一定周期性的原因——银行资产调整行为存在一定顺周期性、BaselⅠ和BaselⅡ加强了顺周期效应、银行规模对资本缓冲周期性的异质性影响。实证部分,本文首先以商业银行的资本缓冲为被解释变量,HP滤波分解技术得到的我国宏观经济周期为主要解释变量,同时考虑银行微观层面的影响因素——收入多样性、盈利能力、风险水平、规模和贷款增速,构建基准模型研究我国商业银行资本缓冲的周期性。其次,本文构建拓展模型研究我国银行资本缓冲的周期性在经济周期不同阶段的差异性,以及银行规模对资本缓冲周期性的异质性影响。最后,本文拓展模型分析了我国银行资本缓冲周期性的形成动因。采用我国20家上市商业银行2004-2017年的面板数据为样本,运用系统GMM模型进行分析,本文实证研究发现:第一,在总样本期间我国商业银行的资本缓冲表现为逆周期性,银行收入多样性、盈利能力和规模均对银行资本缓冲产生了显著性影响;第二,我国商业银行资本缓冲的周期性在经济周期的不同阶段存在显著差异,我国银行的资本缓冲在经济上行阶段呈现逆周期性,在经济下行阶段呈现顺周期性;第三,银行规模对资本缓冲周期性产生了一定影响,相比五大国有行和股份制银行,我国城商行资本缓冲的逆周期性更强;第四,分子调整渠道是我国商业银行的资本缓冲呈逆周期性的主要原因。稳健性检验支持本文主要结论。