财务危机是一个企业无力偿还到期债务的困难和危机，它不仅危及到企业自身的生存与发展，而且还影响到投资人、债权人和国家的利益。随着我国市场经济体制改革的深化和资本市场的快速发展，市场竞争越来越激烈，上市公司时时遭受着危机的威胁，如果不及时防范危机，上市公司将陷入困境中。因此，预测上市公司的财务危机成为投资者、债权人及证券市场监督机构广泛关注的课题。它作为经济和财务预警系统研究的重要组成部分，不仅具有较高的学术价值，而且有着巨大的社会应用价值。建立上市公司的财务危机预警系统，可以帮助经营者、投资者及各利益相关者预知关于公司内部财务营运体系隐藏的问题，可以清晰地告知经营者朝哪一个方向努力来有效的解决问题，让上市公司把有限的财务资源用于最能产生经营成果的地方，保证我国资本市场的平稳、有效运行，促进资源的优化配置。 2004年6月25日，我国在深圳证券交易所推出了中小企业板块。刚推出的中小企业板块是我国证券市场的重大制度创新，其建设会面临一定的风险。理性、全面地认识和评价中小企业板块市场及由此产生的财务危机，并在此基础上探讨科学、有效的防范措施，加强其财务危机预警，是中小企业板块得以顺利运行并健康发展的关键所在。 由于我国中小企业板块上市公司面世时间不长、数量不多，实务界和学术界对我国中小企业板块上市公司的财务预警研究尚未引起足够的关注。作为市场经济体系中活跃的、发展前景良好的企业类型，中小企业数量上占绝对优势，是经济增长的主要动力、科技创新的重要力量和提供就业的主要渠道；但是，中小企业普遍规模较小，所处市场大都竞争激烈，容易破产倒闭，其弱势地位注定要比大企业面临更多困难、更容易进入财务危机。借助分析中小企业板块上市公司的财务危机，或许能够为预测我国中小企业的财务危机做出一些理论上的探究和实务上的借鉴。 本文采用规范和实证相结合的研究方法，从分析财务危机预警理论入手，在大量文献资料基础上，结合我国中小企业板块上市公司的实际情况，利用四个财务危机预警模型对其进行预警分析，在此基础上提出财务危机预警模型的适用性是有限的、应该针对中小企业板块上市公司的特点加强其财务危机预警等观点。 全文分为五部分，其基本框架为： 第一部分为概念、基础理论和影响因素。主要介绍财务危机、财务预警、财务危机预警三个基本概念以及财务危机预警的基础理论，分析我国中小企业板块上市公司财务危机预警的影响因素。