近年来,证券行业在竞争日益加剧、业务结构向“重资本业务”发展转型、大型证券公司在诸多方面具有明显竞争优势的背景下,完善融资结构已成为目前及未来一段时间中小证券公司生存和发展的重要基础,也是我国中小证券公司要实现可持续经营发展必需解决的关键问题之一。在这一背景下深入研究中小证券公司的融资结构,具有一定的理论价值和现实意义。论文以中小证券公司融资结构为研究对象,采用文献研究法和案例分析法,在总结回顾现有研究成果的基础上,梳理分析中小证券公司融资渠道和利用率,从期限结构、来源结构和资本结构等方面对中小证券公司近年来的融资情况进行分析,并对其融资渠道利用、融资结构及其存在的问题进行案例分析,就优化中小证券公司融资结构提出有针对性的对策建议。论文研究发现,与大型证券公司的代表性样本相比,中小证券公司接触和利用每一种融资渠道的机会相对较少,但中小证券公司会在更大程度上利用所获得的机会;从中小证券公司融资来看,短期融资占比相对较低,长期融资占比相对较高,内源融资占比相对较低,外源融资占比相对较高,债务资本占比相对较低,权益资本占比相对较高。论文研究认为,相对于大型证券公司而言,中小证券公司的资本实力及整体竞争力相对较弱,这使得其内源融资能力有限。结合实际案例S证券公司而言,建议中小证券公司调整业务结构,增强盈利能力,尽量提升内源融资;同时建议公司积极引入外部融资,利用债务融资在一定时期内扩大资本实力,助力公司发展,后期积极通过股权融资进一步扩大公司规模,通过战略并购等方式,对资源和业务进行整合以迅速实现规模扩张和行业地位的提升。政策层面也建议监管层适度放开短融券及金融债的限制,鼓励中小证券公司改善资本实力。