大型钢铁企业生产需要大量如镍、铬等贵金属原料,而这些原料价格波动剧烈,品种繁多,占用采购资金巨大,使得企业在采购过程中要面对各种风险,其中原料价格剧烈波动是最大的风险。因此,在贵金属原料价格大幅度、高频率波动的情况下,如何编制适当的采购策略,在优化采购成本的同时控制价格波动风险,稳定收益,就变的至关重要了。针对原料价格随机波动的问题,传统的处理方式是以期望成本作为优化目标而不考虑风险,从而不能帮决策者控制原料价格波动风险。本文在提出合金附加费的产品定价机制以转嫁风险的基础上,引入广泛应用于金融领域的CVaR工具,以采购成本(收益)和风险防范联合优化为目标,研究贵金属原料采购策略。首先利用时间序列模型构架了贵金属原料价格预测机制,基于历史报价预测未来一定时期内的价格走势,作为模型的参数输入;接着,基于产品价格影响因素的分析构建了合金附加费定价模型,并根据产品和原料的历史数据对模型进行了拟合;然后,在此基础上引入CVaR工具以成本控制和风险防范联合优化为目标,构建了基于CVaR约束的贵金属原料采购策略优化模型。最后,通过两个实例分别对基于传统产品定价机制和合金附加费定价机制的CVaR约束模型进行了有效性验证。本文研究表明在贵金属原料采购过程中,引入CVaR约束可以有效的实现成本和风险的联合优化,为企业决策者提供支持;并且,在相同的风险承受能力和偏好下,基于合金附加费定价机制的采购方案比基于传统定价机制的采购方案风险更小,这意味着合金附加费定价机制的推行确实可以规避、转嫁一部分因原料价格波动导致的风险。因此在实际中,一些大型钢铁企业认可了该模型并把它用在贵金属原料采购过程中。