近年来,在金融全球化和自由化的背景下,金融风险成为国内外金融实务界、理论界和监管机构共同关注的对象。风险测度是风险管理中首要而核心的部分,在金融自由化的国际背景下研究风险测度对于风险的有效管理、我国风险管理研究的发展,乃至我国金融体系的建设都具有十分重要的意义。本文的主要研究对象是风险价值(VaR,Value at Risk)和条件风险价值(CVaR,Conditional Value-at-Risk)。VaR风险度量方法是现代金融风险管理中最重要的、最为广泛应用的风险度量方法,CVaR是最新提出的最受重视的跟风险的经济意义相符合的一种一致性风险度量。这些金融风险度量方法都是以统计学、数理知识为主要的研究工具,结合实际的市场背景和经济意义来量化金融风险的。根据研究对象的特点,全文的指导思想是定量分析为主,定性分析为辅。本文主要工作是风险值的估计和计算,主要包括四个方面。一是对这两种金融风险度量进行了综述:从定义、性质、计算方法、经济意义等方面作了对比,对其优缺点进行了简单评价。二是利用统计理论中优良点估计方法来估计金融市场风险的VaR和CVaR,避开传统方法中大量的模拟计算和参数估计,以提高估算精度。在资产-正态模型下,根据不同的风险估计要求,对金融资产的这两种风险分别提供了三种优良估计,即一致最小方差无偏估计,最佳线性无偏估计,最佳线性同变估计。三是基于CVaR风险计量技术,论述了正态分布下风险资产的CVaR假设检验方法及置信区间求法,最后用中信指数对我国股市风险情况作了区间估计及显著性检验的实证分析。四是根据金融资产收益率的实际分布具有明显尖峰肥尾等特性,正态分布不能描述这一特性,本文采用拉普拉斯分布来刻画尖峰肥尾性,给出了该分布下金融资产的VaR和CVaR风险值的计算和估计,最后用股市风险做了实证分析,取得很好效果。文章的结尾对进一步的研究方向进行了展望。