专利证券化作为资产证券化在知识领域的延伸,已经显示出巨大的发展潜力,其不但有利于专利产业化而且还可以有效为企业进行低成本融资。但是不可否认的是现阶段不论是国内还是国外真正进行的专利证券化很少,究其原因,不难发现专利估值难度大、缺乏高价值的专利池、风险太高、法律滞后等因素成为横在专利证券化面前的一座座大山。本文通过对国内外相关案例的研究,对专利证券化过程中可能出现的法律问题进行分析,并借鉴国外经验提出适合我国的对策。首先,本文分析了专利证券化的整个流程,指出了专利证券化和资产证券化的相似和区别之处。通过分析不难发现,专利证券化风险的集中点在专利产品本身的选择。其次,本文按照专利证券化开展的顺序对涉及专利本身的风险进行逐一梳理,其中包括专利池构建中可能出现的垄断风险、专利权瑕疵风险、专利权权属风险、专利权侵权风险以及因此导致的涉诉风险。最后,作者结合国内外相关经验依次对上述的风险提出了应对策略,其中包括应对垄断风险的美国ULR合同融资模式以及在资产证券化中常见的“二次授权”模式这两种模式上的借鉴,并且提出借鉴知识产权证券化中的专利候补制度来应对专利瑕疵风险。侵权风险应对中建议引入美国的ULR合同豁免条款和日本的专利授权金保险制度,最后以仲裁为例来介绍应对涉诉的风险。文章的总结展望部分,在充分肯定制度建设对风险防御的重要作用的同时还要认识到它们的不足之处,并对弥补制度缺陷的法律构建提出了自己的看法。