在现代企业管理中,股票期权通常被视为一种有效的长期激励工具。在股票期权激励下,被授权员工的股票期权所得同公司的股票价格紧密联系在一起,而股票价格通常被看做是股票价值的表现,股票价值又是以公司内在价值和未来发展前景为基础,因此,股票期权的实施可以将员工自身利益与公司的发展联系在一起,使员工和公司两者的利益取向趋于一致。如果公司经营管理人员为被授权员工,则股票期权激励还可以协调经营管理人员与企业两者之间的委托代理矛盾。股票期权实施初期,被激励对象往往为公司的经营管理人员、核心技术人员等公司关键员工,后来,被激励对象扩大到包含普通职工在内的所有员工。为了对员工进行长期激励以提升企业自身的价值,越来越多的股份公司尤其是上市公司采用了股票期权计划。员工股票期权计划本身涉及到很多方面的内容,其中,员工股票期权所得的个人所得税问题是股票期权实施过程中涉及的重要内容。员工股票期权个人所得税问题的处理是否公平、合理,直接关系到股票期权对员工激励作用的发挥,影响股票期权制度在我国的发展。员工被授予股票期权后,若满足公司规定的行权条件,则在行权时点的股票市场价格高于行权价格的情况下,员工通常会选择行权获得名义上的、尚未到手的行权所得。而在行权后的持股过程中,员工可能会因公司分配股利而取得一部分所得,当所持的股票被最终出售时,员工也可能会获得转让环节的所得。这三种情形下的所得便构成了被授权员工的股票期权所得。按照现行税收规定,因行使股票期权这一权利购买股票而获得的行权日股票市场价格高于行权价格的差额属于“工资、薪金所得”,持股过程中分得的股利被视为“利息、股息、红利所得”,股票转让时点获得的转让价格与行权日市价之间的差额则属于“财产转让所得”,都需要按规定负担个人所得税。但目前的股票期权个人所得税制度并不完善,存在一些税负不公平的情形。为了促进员工股票期权的发展及其激励作用的发挥,有必要公平、完善现行税收政策,使员工股票期权所得的个人所得税负担更加公平合理。本文第一章对股票期权进行了阐述,探讨了其法律特点及法律性质,并从完善公司治理与优化薪酬结构两个方面指出了公司实施股票期权计划的利之所在。第二章阐述了员工因股票期权获得所得的计税规定,论述了我国员工股票期权所得个人所得税的税收公平理论及税负公平的一般判断标准。我国股票期权个人所得税制度在税负公平性上存在一些问题,第三章结合案例分析了我国的税负状态,指出我国员工股票期权个人所得税有违税收公平的具体表现,主要包括以下方面:一是不同标的股票下的税收负担分析。主要分析了上市与非上市公司员工的股票期权所得适用的个人所得税计税规定不一致、境内外上市公司员工个人所得税在股票转让时点的处理有差异,税负存在不公平;二是不同行权时点的税收负担分析,包含不同员工分别选择不同行权时点、同一员工选择不同行权时点,这两种情形下,行权日的个人所得税均有差异,税负存在不公平;三是激励时间长度不同时的税负分析,行权等待期不同和行权后持股时间的长短,都在个人所得税的处理上没有得以反映并加以区别对待;四是股票市场对境内上市公司行权日股票市场价格的影响也没有在现行税收政策上体现出差别,有违税收公平理论。当前的员工股票期权个人所得税的计税规定存有漏洞、不尽完善,是出现上述不公平合理之处的直接原因。另外,当前的个人所得税分类征收模式也间接影响员工股票期权所得上的税负公平性。第四章首先考察分析了美国较为成熟的股票期权税收政策,寻求公平我国税收负担可借鉴的亮点,主要是在税收政策上体现对股票期权分类管理,在税率等的设置上适度优惠。针对我国员工股票期权所得个人所得税制度上的不公平之处,借鉴美国税收政策中的亮点,公平我国员工股票期权个人所得税问题可以考虑从四个方面入手:第一是员工股票期权个人所得税整体立法层面的考虑,需要提高税收制度的立法层次,落实税收法定。同时税收政策的制定也应以税收公平原则为指导。第二是具体税收制度的完善。首先是要明确公平我国员工股票期权个人所得税政策的具体目标,相同所得相同对待,不同所得不同对待,即要统一上市与非上市公司、境内外上市公司税收政策,消除因人为选择行权日而造成的税负不公;公平现行税收政策也需要综合考虑行权等待期、持股时间的差别,另外,还要考虑资本市场等非员工的努力工作因素对行权日股票市场价格的影响。其次,基于上述具体目标,提出了公平我国员工股票期权个人所得税的整体构想,从对股票期权进行分类并适用有区别的个人所得税制度、税基的确定、基于行权等待期和持股时间长度的税率设置三个方面进行考虑。第三,由于我国员工股票期权个人所得税问题仍隶属于整个个人所得税框架之中,因此,公平我国员工股票期权所得的个人所得税负担还与分类、综合模式的个人所得税改革方向息息相关;另外,其他因素如相关法律法规的完善与否、纳税人意识的强弱、涉税信息的披露程度也影响我国员工股票期权所得的税负公平性。通过上述几点考虑,期望能为公平我国员工股票期权个人所得税税收负担提供有益思路,促进股票期权在我国的发展及其激励作用的发挥。