利率期限结构与宏观经济的联系是当前宏观经济学和金融学研究的前沿领域之一。本文对我国利率期限结构与宏观经济之间的影响关系进行实证研究。论文依据利率、利率期限结构的相关理论,应用理论模型分析利率期限结构与货币政策、财政政策以及经济周期波动等宏观经济要素之间的关系。在此基础上,应用各种线性与非线性计量经济学模型对利率期限结构与宏观经济的影响关系进行检验与分析。论文的主要研究内容包括:首先,对预期理论在我国利率期限结构中的适用性进行检验,在此基础上分析了我国利率期限结构的动态调整过程,以及利率期限结构变动中的门限效应;其次,刻画我国利率期限结构的非线性变动特征,识别利率期限结构变动的区制状态,并且通过选取适合的货币政策指示变量,检验利率期限结构与货币政策之间的关联性;第三,检验我国财政政策与利率期限结构之间的影响关系,模拟两者之间的冲击效应,并且从时变性与非对称性的角度实证分析财政政策对利率期限结构的影响特征;第四,分析并且检验我国利差变量对经济周期波动的先行性,选取合适的利差变量构建经济周期波动的预测模型,并且通过对预测模型的样本内与样本外预测效果的比较,对不同模型的预测效果进行分析与评价;第五,设定与估计总需求、总供给和货币政策与利率期限结构之间的宏观—金融模型,基于模型分析宏观经济态势与短期利率调整之间的相关性,模拟宏观经济冲击对利率期限结构的冲击效应,并且将不同期限利率的预期成分与风险溢价成分进行分解。