纺织行业属于劳动密集型行业，在我国行业中具有传统优势，纺织产品是我国重要的外贸产品，出口依存度高，超过50%。因此对大多数纺织企业来说，在外汇交易、国际贸易、国际投资以及国际结算等经济活动中，面临着汇率不断变动的风险。我国利率市场化不断推进的过程中，纺织企业对外贸易，除了受汇率波动的风险外，在面临融资需求时，还会受到利率波动的影响，融资成本将难以预测。国内外研究证明，汇率和利率的影响越来越明显，在汇率与利率双重风险的影响下，如何更有效地管理汇率风险和利率风险具有重要的实践意义。本文借鉴了国内外的研究成果，以汇率和利率相互影响为基础，根据套期保值理论，分别采用定性和定量的研究方法，研究我国纺织企业管理汇率风险和利率风险，同时比较了同步管理策略和独立管理策略的差异性，得出更具有优势的方法。在实证研究中，根据我国金融市场的实际情况，运用远期汇率和远期利率协议规避汇率和利率的双重风险，构建常相关系数多元GARCH模型，运用Eviews软件估计模型参数和动态套期保值比率。最后，进行效率的比较，得出同步管理要优于独立管理，同时比较了常相关系数多元GARCH模型与静态套期保值模型、传统套期保值模型的效率，得出常相关系数多元GARCH模型要优于其他模型；并给出建议,在面临汇率风险和利率风险时，我国纺织企业应当采取同步管理。