随着我国加入WTO,我国商业银行将完全融入到世界金融市场。与国际一流的商业银行在同一舞台竞争,将面临着多种经营风险。另外,次贷危机等屡次大规模的金融危机相继爆发使人们逐渐认识到风险管理在商业银行经营管理中的重要地位,风险管理能力已经成为我国商业银行综合竞争力的重要组成部分。在我国,各大商业银行的风险管理在技术、经验、人才方面仍与国际先进银行之间存在着很大的差距。为了缩短与国际一流商业银行之间的差距,跟上世界银行业发展的步伐,建立全面风险管理体系已成为我国商业银行在开放的国际金融市场中生存、发展、壮大的迫切需要。长期以来,我国商业银行只注重资产、负债的管理而疏忽了资本的管理。借鉴国际先进商业银行的经验,其已经形成了以RAROC为核心的商业银行风险管理体系。RAROC(风险调整后的资本收益率)是国际先进银行用于风险管理的核心方法,该方法衡量了风险调整后的收益的大小,使收益和风险直接挂钩,为商业银行的经营管理提供标准依据。本文第一部分在阐述了商业银行全面风险管理的涵义、产生和发展的基础之上,对比分析了全面风险管理与传统风险管理的区别,并根据COSO委员会制定的《企业风险管理综合框架》并结合商业银行的特点,对商业银行全面风险管理体系的要素和模块进行了阐述；第二部分介绍了RAROC模型以及优点,阐述了RAROC模型在商业银行风险管理中的具体应用；第三部分从我国商业银行面临的三大风险入手对我国商业银行风险管理现状进行分析和对全面风险管理体系存在的问题进行了分析；第四部分在以上理论以及分析的基础之上,构建了以RAROC为核心的商业银行全面风险管理体系。