众所周知,证券业是我国金融体系的重要组成部分,担当着为国民经济融资的使命。近年来,中国证券市场快速发展,取得了巨大的成绩,尤其是上市公司股权分置改革的成功实施,使得我国证券业所处的经营环境发生了脱胎换骨的变化,中国证券市场也正逐步走向成熟、并逐步与国际接轨。良好的市场环境为券商的发展提供了更加广阔的空间,但同时,也对我国证券行业未来发展提出更高的要求。 当前,国际证券市场的高度开放、高度联动,使其产生了更强的风险与更多危机发生的可能,若疏于管理,缺乏防范,后果将不堪设想。而国际证券市场也不乏此类实例,从世界老牌商业银行巴林银行的倒闭到日本山一证券和香港百富勤投资集团的破产,从墨西哥金融风波到东南亚金融危机,以及最近法国兴业银行因违规交易造成的巨额亏损事件,凡此种种,令人惊心动魄。改善金融机构的内控制度,加强金融监管和防范金融风险,已成为各国中央银行和证券监管部门的主要任务之一。 券商营业机构作为整个证券市场的一个重要参与者,其经营运作的安全与否不仅直接关系到企业自身的生存与发展,而且关系到我国证券市场的健康发展。然而,券商营业机构处在证券市场这么一个高风险环境中,其经营活动中的一切不确定性因素都会对其造成损失。 而当前国内对券商营业机构风险管理与控制问题还缺乏较系统的专门研究,大多数的研究人员都是将其作为金融风险的一部分进行讨论的,侧重点也往往在于银行风险防范问题。国内外很多相关研究也往往侧重于经营风险(尤其是投资风险)的研究,而缺少对管理风险的研究。巴林银行事件、兴业银行事件等事实证明,因管理方面的问题而出现的风险,其危害并不比经营风险小。尤其在金融电子化、网络化的今天,管理漏洞对金融机构所造成的危害,有时远远超过人们的想象。 因此,当前加强对“券商营业机构风险管理与控制”问题的研究既必要,又具有十分重要的现实意义。 基于此,本文结合宏源证券上海长寿路证券营业部风险管理与控制现状,探讨如何加强和完善营业机构自身的风险管理和控制。全文共分为五章： 第一章,导论。本章主要阐述了论文的选题背景、研究目的和意义及国内外研究动态。 第二章,我国券商营业机构承担风险的理论分析。本章针对近年来证券业务的迅速发展,详细分析了券商的业务内容以及证券业特殊风险的表现形式。通过对这些风险的分析,进一步阐明了导致风险的主要原因。 第三章,我国券商营业机构风险管理现状及存在问题。本章分析了我国券商营业机构风险管理的现状,对其中存在的问题进行了详述。本章还以宏源证券上海长寿路证券营业部为例,分析了营业部风险控制现状及存在的问题,并提出相应的改进建议。 第四章,国外券商风险控制的经验与启示。本章主要分析了以美国为代表的外国证券公司风险控制的经验,并提出了对我国券商的启示。 第五章,对完善我国券商营业机构风险管理的探讨。本章针对我国券商的客观实际,从宏观和微观两方面入手,对完善风险预警体系的整体架构及如何提高风险管理水平提出建议及对策。