现代经济的核心是金融，证券公司则是现代金融的核心力量。经过一百多年的发展，现代证券公司已从单一的证券承销商发展为高度工程化、多元化、最具影响力的金融中介。经过十几年的持续发展和不断改进，作为证券市场参与主体的我国证券公司，逐步走上了规范发展的道路。但回顾十几年来的几个证券市场周期，可以明显发现我国券商仍然没有改变巨盈巨亏的粗放式经营模式，没有改变“靠天吃饭”的市场被动依赖局面。随着证券市场规模的逐步膨胀和证券公司规模的逐步扩大，这种现象越来越明显，其所带来的负面效应也越来越剧烈。进入2001年以来最近的一个证券市场下跌周期后，我国券商由原先下跌周期中部分券商亏损、破产发展到行业性亏损和行业性危机。如何改变我国券商原有的粗放式经营模式，如何保持券商盈利的稳定性和持续性，就成为一个迫在眉睫的课题。本文将证券公司业务结构动态形成作为选题方向，认为以核心业务群为基础、符合自身特色、多元均衡的证券业务架构是问题的解决之道。为此，本文从中外券商比较研究和自身业务实践出发，运用规范分析、定性分析和定量分析等方法，对我国证券公司业务结构动态形成进行了理论和方法研究，以为我国券商当前的业务实践提供参考。 首先，本文对与证券业务结构动态形成相关的基础理论进行了分析和总结。这主要包括：一是对产品生命周期理论以及我国学者对于产品生命周期理论和证券业产业周期的研究进行了总结；二是对业务组合理论的产生和发展进行了梳理，并对其进行了归类、总结和提炼，将业务组合理论分为以下三类：基于多角化经营的业务组合理论、基于产业分析与能力匹配的业务组合理论、基于资源与能力的业务组合理论；三是对证券公司业务基础理论和业务管理理论进行了归纳和总结。 其次，对证券公司业务结构形成概况进行了分析和总结。这主要包括：通过对我国券商近二十年发展史的梳理，总结出我国券商业务结构四阶段形成历程和当前的业务结构现状；从财务报表中的收入结构和业务结构管理实践出发对美国、日本和韩国证券公司业务及业务结构形成历史和现状进行了系统研究和比较分析，对美国业务结构演化的动因进行了总结，得出了对我国券商业务及业务结构形成的相关启示。 再次，在上述分析和研究的基础上，提出了证券公司业务结构动态形成的基本原则、目标、内容和模式。本章共分四部分：第一部分，首先对证券行业业务结构进行了界定与研究，其内容包括，一是对证券业务功能的传统结论进行理论突破；二是构建了证券业务的“钻石模型图”，为纷乱复杂的证券业务提供了研究框架；三是对证券公司业务结构类型进行了划分与研究。第二部分，在国外和国内证券公司业务结构比较研究以及第六章模型验证的基础上，提出了业务结构相对均衡化是证券公司业务结构动态形成基本原则的观点，认为业务结构性竞争优势是业务结构动态形成的目标。第三部分，在证券业务结构横向和纵向分析的基础上，探讨了证券业务结构动态形成的内容。第四部分，分析和研究了当前证券公司业务结构形成的两种模式，认为动态形成模式是我国券商较好的选择。 再次，具体研究了证券公司业务结构动态形成过程。其中，一是基于业务组合理论，并从证券业务吸引力、业务竞争地位和业务位置三个方面，对我国证券公司各个业务(包括产品)进行评价和选择；二是将证券业务结构的整合分为业务差异化、业务规模化、效率提高和范围扩展四个方面，并运用管理学和经济学的相关理论与工具进行了分析和研究；三是借鉴产业经济学关于产业结构优化的理论和内容，从业务结构高效化、高度化和合理化三个角度，对证券业务结构优化进行分析和研究。 再次，本文对证券公司业务结构动态形成的四种重要方法——购并重组、业务流程重组、组织结构调整和业务创新，进行了系统分析和研究。 最后，构建了证券业务结构动态形成的评价模型。这主要包括：在因子分析模型的基础上，构建了证券业务竞争地位判断模型并进行了经纪业务评价的实证研究；利用逐步判别法，在2002-2005年我国三十几家证券公司收入结构和利润情况的基础上，构建了当前我国券商业务结构优化评价模型，并进行了模型检验。 本文期望通过上述对证券业务结构动态形成理论和方法的研究，能够为我国证券公司粗放式经营模式的转变提供有益的理论依据和方法参考，能够对我国证券公司业务结构建设和不断完善提供一定的借鉴和支持。