随着国内外经济环境的不断变化,我国保险公司正面临着越来越多的风险。监管部门为保险公司设定的最低偿付能力要求和股东们对利润的诉求让保险公司对其自身资本管理效率的要求也越来越高。资本管理的趋势是基于经济资本的管理。财产保险公司因其业务线具有较大的波动性,故而对资本管理的要求更高。而承保风险又是财产保险公司面临的最主要的风险。合理的度量为其应持有的经济资本在很大程度上将决定财产保险公司所应持有的总资本。基于以上背景,在财产保险公司持续经营的假设下,本文以承保业务线的简单赔付率数据为基础,使用藤Copula对业务线之间的相关结构进行建模并模拟出业务线赔付率的联合概率分布,进而获取总的赔付率分布。然后再基于当期的保费收入,即可获得保险公司下一期的损失分布。在此基础上,使用凹扭曲风险度量中的Wang风险度量决定应为承保风险持有的经济资本。本文以我国大型财产保险公司为样本进行了分析,测算结果得出,随着风险水平的增大,C藤Copula与多元T-Copula下的经济资本之差先增大后减少；低风险水平下,Wang风险度量下的数值要高于VaR,小于TVaR,但是在高风险水平下,Wang风险度量下的数值要小于VaR。该结果分析表明,藤Copula比椭圆族Copula能够更好的拟合该公司承保业务线之间的相关结构；Wang风险度量能够根据风险整体水平调整公司所应持有的经济资本,其比VaR、TVaR更加灵活。最后本文从保险数据库的构建、业务线结构的优化与再保险方面提供了承保风险管理建议。指出,完善的保险数据库、良好的业务结构和合理的再保险安排计划有助于财产保险公司管理其所面临的承保风险,减少为其所应持有的资本。