自从世界上第一支金融衍生品出现以来,已经经历了一个多世纪的时间。在这一百多年中,世界金融市场得到了巨大的发展,金融衍生品也得到了长足的进步。截至目前,世界上已经出现了形形色色的金融衍生产品,期权、期货、基金等,受到投资者的追捧。在此期间,金融市场与金融理论相互推动,金融相关理论的研究也越发深入、详尽。从Black-Scholes模型,到Merton跳-扩散模型,再到其他各种形式的模型、假设,越来越多的模型被用来描绘股票价格的变动,这些描绘也越来越细致全面,这也极大地推动了金融衍生品市场的发展。而我国的金融行业发展较慢,金融衍生品市场也起步较晚,与世界发达国家相比,无论是理论还是实践都相对落后。在2015年2月9日,我国第一支股票期权产品在上海证券交易所上市交易,展开了我国金融衍生品市场的新篇章。相关的研究也有了新的国内素材,越来越多的学者开始研究上证50ETF期权,这也极大地推动了国内相关理论的研究发展。现在,上证50ETF期权也发展迅速,全年产品的数量也扩展到了一百多支,期权产品市场一片欣欣向荣的景象。随着上证50ETF期权的快速发展,对其定价的研究也显得更加重要。本文便采用了 Black-Scholes模型和Merton跳-扩散模型分别对上证50ETF期权产品进行定价,进而对两种模型的定价结果进行分析比较;这里采用的模型都没有发放红利、随机波动率等假设。在分析比较的基础上,评价模型的优劣,并认为对于我国上证50ETF期权产品来说,使用Merton跳-扩散模型对认购期权定价效果更好,使用Black-Scholes模型对认沽期权定价效果更好,认购期权的整体定价效果优于认沽期权等。