基于协整的期货跨品种套利策略分析

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近些年来,我国期货市场发展较为迅速,交易机制越来越成熟完善,期货市场规模随之不断扩大,交易的品种也日益丰富,因此越来越多的投资者开始更多地关注国内期货市场,寻找套利机会。其中,油脂期货作为重要的商品期货,因其交易量大且具有国内外市场联动效益的特点,一直以来都受到海内外投资者的广泛关注。我国市场中的主要植物油包括豆油、菜油和棕榈油,三种产品的消费量分别占我国植物油消费总量的42%、24%和20%。三种产品之间存在相互替代的关系,因此它们具有较强的相关性,市场供求差异大,价差上具有大量的套利机会。本文以
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