私募股权基金(PE)在全球范围内正在飞速发展壮大,在其发展的近百年来,为西方国家的经济建设和社会繁荣做出了很大的贡献。尤其近些年,私募股权基金在全球资本市场上进行的一系列超级并购和整合,极大地推动了产业集中和社会资源的配置优化。私募股权基金市场尤其在中小企业融资、完善公司治理结构、促进高新技术产业发展等方面都具有其独特的优势,在现代经济中,正发挥越来越重要的作用。自20世纪70年代以来,国际资本流动出现了新趋势,即私募股权基金的国际化趋势越来越明显,正逐步成为国际资本市场的主导力量。　　 近年来,私募股权基金在我国迅速发展,中国己成为亚洲最具活力的私募股权投资市场。随着我国经济的快速发展,越来越多的企业对资金需求越来越大；同时,大量的社会闲置资金需要好的投资渠道去保值增值。我国目前的金融系统现状尚不能完全满足这些融资要求和投资需求,于是发展私募股权基金已经成为经济发展的热点。经过近十年的发展,中国的私募股权基金正进入一个全新的发展阶段,很多中国企业在私募股权基金的帮助下发展壮大,成为同行业的领头羊,例如蒙牛、百度、分众、腾讯、华视等企业。随着相关配套法律法规和政策的制定和实施,我国私募股权基金市场正经历不断完善和成熟的过程,对我国的经济发展将起到巨大的推动作用。　　 由于我国私募股权基金仍处于起步的初级阶段,鉴于合法地位还未完全确定等原因,我国在发展私募股权基金产业的过程中,面临着来自市场、监管和制度框架上的各种问题。　　 1、有效监管的问题。由于监管机构职能不清晰,私募股权基金市场缺乏健全的监管体系,政府监督、同业自律监管以及基金自身的风险监控尚且不成熟,还不能构成一个全方位的监管体系。　　 2、配套法律法规制度的不完善。在私募股权基金定义、支持和监管方面的法律法规和实施细则等方面存在严重缺失,还需要不断完善相关法律框架,并制定相关法律的配套实施细则。　　 3、我国目前的退出渠道不完善,多层次资本市场有欠缺,退出方式单一、企业上市门槛高、产权交易不活跃。　　 4、我国的投资者和基金管理人不如国外金融市场的投资者和基金管理人成熟。中国发展私募股权基金的一个重要瓶颈是人的问题,一方面投资者都希望能通过一定的形式参与投资决策,使得有限责任制的制度优势无法充分发挥,另一方面,基金管理人在为企业增值服务方面尚待提高。中国的私募股权基金市场非常缺乏有着市场战略眼光的企业高级管理人,而且国内企业接受基金管理人对其经营战略和方向的参与还需要时间。　　 如果能在总结发展成熟国家的经验、教训基础上,解决好存在的上述问题,大力发展私募股权基金产业,这对于我国的经济发展和社会建设具有重要意义。　　 本文共分为六部分。第一部分为绪论,主要介绍了本文的选题背景、文献回顾、研究意义和目的、研究方法、思路和框架。第二部分首先介绍私募股权基金的一些基本理论,包括私募股权基金的基本概念、基本特点和大体分类、以及三种组织运作形式。第三部分从政府作用、监管体系和退出机制等方面进行了分析和比较。美国、英国和日本这些私募股权基金发展成熟国家的经验,对我国发展本国私募股权基金市场具有重要借鉴意义。论文的第四部分阐述了我国私募股权基金的发展历史、发展现状、国内私募股权基金的主要组织形式以及存在的主要问题。第五部分结合我国目前私募股权基金市场存在的问题和成熟国家的经验,本文从四方面提出了几条发展我国私募股权基金的建议:一是建立政府、行业自律组织和企业自身相结合的全面监控体系,三部分缺一不可；二是健全配套的法律法规制度,尤其是缺失的实施细则,完善私募股权基金的法律框架；三是注重人的问题,提高基金管理人的管理水平,注重投资人对自身定位的理解；四是完善私募股权基金的退出机制,拓展退出渠道,完善多层次的资本市场,加快培育全国统一的OTC市场,从而形成对主板市场和创业板市场的补充。第六部分为本论文最后的结论和展望。　　 发展私募股权基金,目前对于我国来说具有一定的必然性和必要性,同时存在诸多问题,在当前形势下,不断总结发展成熟国家的经验,积极面对各种困难和问题,我国一定能有序得发展一个具有中国特色的、健康的私募股权基金市场!　　 本文属于基础研究型论文,以大量基础文献资料和数据为基础,综合运用比较研究、辩证分析等方法,借鉴了很多优秀学者的研究成果,希望本文的一些建议和看法能对发展我国私募股权基金有些启发性的帮助。