流动性约束理论认为,借款利率通常大于储蓄利率,消费者并不能按照相同利率进行借款,受到了流动性约束,消费者的暂时性收入受到了影响,而由于消费对收入存在“过度敏感性”,消费者的消费支出与预期可支配收入正相关,从而不能在生命周期内以最大效用安排消费支出。为了更好的解释消费者的消费行为,越来越多的学者从信贷约束的角度进行研究,探索信贷约束与收入、消费之间的关系。发展中国家二元经济结构比较突出,资源分配不均衡现象长期存在,信贷约束现象更为普遍,是学者们研究的主要目标。已有的研究论证发现,农村金融市场能够对资源进行合理有效配置,不仅可以提高农户收入、消费等福利水平,而且还能平衡城乡发展差距,促进农村经济社会的发展,是众多学者关注的重点。因此,本文基于农村微观调研数据,分析在不同借款渠道、不同借款目的下,农户受到的信贷约束对收入、消费的影响。本文基于“江苏农村金融发展报告”课题组于2012年2月和2012年7、8月对江苏苏南、苏中、苏北共41个乡镇,80个村,1202户农村家庭融资行为两次入户调查所得数据,对农户信贷需求按照借款渠道以及用途进行分类,将信贷约束分为正规生产性信贷约束、正规消费性信贷约束、非正规生产性信贷约束以及非正规消费性信贷约束,构建分位数回归模型实证检验了信贷约束对不同福利水平农村家庭收入及非基本消费的影响。本文使用STATA12.0对数据进行回归分析,得到的结论与研究假设基本一致。本文研究得到的结论主要有:正规生产性信贷约束对较高收入水平家庭纯收入的抑制作用更为显著,同时对较高消费水平家庭非基本消费支出有显著负向影响;正规消费性信贷约束对中高等收入水平家庭纯收入的抑制作用更为显著,而对农户非基本消费水平不存在显著影响;非正规生产性信贷约束对低收入水平家庭纯收入的抑制作用更为显著,而对农村家庭非基本消费水平的影响并不显著;非正规消费性信贷约束对农户收入水平没有显著影响,而对中高消费水平农户的非基本消费支出有显著抑制性作用。