风险管理一直是商业银行经营管理的核心内容之一。长期以来,我国商业银行风险管理方法和手段一直以定性描述为主,定量分析方法的运用处于辅助地位。国内理论界对于风险的研究也多着眼于宏观层面和制度层面,从微观层面,尤其是定量研究风险问题的论著,也是最近几年才开始逐步兴起。而西方发达国家自20世纪60年代以来在风险度量方面进行了大量研究并取得了丰硕成果,运用现代风险度量模型量化和控制风险已成为风险管理的发展方向。 本文的研究目的有两个:一是立足于微观层面,通过对西方现代风险管理的理论、度量模型和技术方法进行较为全面的介绍和分析,供我国金融机构加强对风险管理的认识和借鉴之用。 二是对构建适合我国特点的商业银行风险度量模型的思考。 鉴于信用风险仍然是较长一段时间内我国商业银行风险管理的主要形式,高级风险度量方法在我国的运用还不具备充足的条件,本人认为应分阶段构建我国商业银行风险度量模型。现实的选择是我国商业银行可结合自身特点,采用信用评分方法等计量商业银行信用风险,同时积极改善内外部环境,逐步向高级信用风险度量方法过渡。在历史数据普遍缺乏的情况下,当务之急,应首先加强对企业当前状态的评估和对未来的预测,建立企业信用评级体系。 对于市场风险和操作风险在我国如何度量,本文也做出了积极的思考,提出了一些建设性意见。