随着互联网信息技术、大数据和电子商务的快速发展,互联网企业将业务范围扩展至金融领域,形成一种新的金融形式—互联网金融。互联网金融是指互联网企业依托大数据、云计算、社交网络以及搜索引擎、APP等互联网工具,实现资金融通、支付和信息中介等业务的新兴金融。互联网金融以交易效率高、覆盖范围广、发展速度快等特征对我国金融业特别是商业银行产生重大冲击,致使以商业银行为代表的传统金融业的市场份额逐渐降低,倒逼商业银行在盈利模式、管理体制、业务创新和支付系统等方面进行改革创新,间接推动着我国金融业的快速变革与发展。因此,以互联网金融和商业银行为研究对象,探究互联网金融的内涵、发展现状及其对商业银行盈利能力的冲击效应,这对于互联网金融本身发展及商业银行应对策略的制定都具有重要的理论意义和现实意义。本文在研读互联网金融与商业银行相关文献的基础上,从理论机制和实证分析两个维度讨论互联网金融对商业银行的影响。首先,对互联网金融的内涵、基础理论及其与商业银行的发展现状进行归纳分析；其次,分别从商业银行业务、金融功能、经营模式三个角度分析互联网金融对商业银行的替代效应、创新效应。其中商业银行业务区分为负债业务、资产业务和中间业务：金融功能从商业银行的支付中介功能、货币中介功能和信息中介功能三个方面进行分析；经营模式从物理网点经营、以客户为中心的服务模式、针对小微企业贷款的策略三个方面进行分析。然后,基于我国16家上市银行2009-2014年年报数据,构建动态面板计量模型实证检验互联网金融对商业银行盈利能力的影响。结果表明互联网金融对商业银行盈利能力表现为负向抑制作用,说明创新效应小于替代效应。最后,基于研究结论针对商业银行提出相关的应对策略与建议,认为商业银行应从“转变经营理念,加大金融创新”、“拓展经营模式,推广互联网金融模式商业银行应用面”、和“优化商业银行支付系统”三个方面制定应对策略。