2015年2月,我国第一个场内期权产品——上证50ETF期权上市,我国的衍生品市场又多了一个交易品种。作为套期保值的工具之一,期权因为能够在规避风险的同时还不至于对冲掉收益的优点而被套期保值者广泛使用。而在各个市场上，同种策略的套期保值效果不同，所以,为了帮助投资者在使用50ETF进行套期保值时作出正确的决策,本文对几种套期保值模型在我国市场上的效果进行了实证。在实证的过程中,本文选取了2015年8月上市,2016年3月到期的看跌期权以及对应时间的上证50ETF作为研究对象,使用OLS、B-VAR、ECM三个静态套期保值模型和GARCH、Copula-GARCH两个动态套期保值模型进行了风险最小化的套期保值建模,探索最优的套期保值模型。结果表明B-VAR和ECM模型都不适用于这个市场的套期保值,而OLS、GARCH和Copula-GARCH三种模型都可以有效地降低投资组合的风险,其中动态套期保值模型GARCH和Copula-GARCH的套期保值效果要优于静态套期保值模型OLS。同时,考虑到金融时间序列的方差具有时变性,本文又建立了将已实现波动率和Copula相关系数相结合的RV-Copula模型,研究该模型是否能提高模型的效率,结果表明,当高频数据的频率为15分钟时,所得到的最优套期保值比率不仅能够降低投资组合的风险,还能够提高投资组合的收益率。本文所得的结论能够为投资者利用股指期权进行套期保值提供一些适合我国市场规律的参考。