所有权与经营权分离,要求管理者使用被普遍承认的记账系统向投资者报告公司的财务状况和经营成果,并聘请作为独立第三方的注册会计师为报告的真实性提供保证。然而注册会计师面临着削弱这种机制效力的固有的利益冲突和捕获风险。由于 20 世纪 90 年代和 21世纪初的审计失败浪潮,大量加强这种监控机制的建议产生了。在美国,已采用的建议包括新的注册会计师独立性和监督准则,以及新的对财务报表内部控制的审计。其它待决的提议包括加强注册会计师责任等。这些提议虽能减轻利益冲突和捕获风险,但其作用只是间接的。笔者认为要解决这一问题,必须关注到现行独立审计委托模式的不合理性,并在引进财务报表保险(FSI)概念的基础上提出了一种新型的审计委托模式——保险导向型审计委托模式,作为传统审计委托模式的替代选择。财务报表保险制度(Financial Statement Insurance,简称 FSI)的概念由美国纽约大学的罗恩(Ronen)教授于 2002 年率先提出。在财务报表保险制度下,上市公司不再直接聘请会计师事务所对财务报表进行审计,而是向保险公司购买财务报表保险,保险公司聘请会计师事务所对投保的上市公司进行审计,根据风险评估结果决定承保金额和保险费率。对因为财务报表的不实陈述或漏报给投资者造成的损失,由保险公司负责向投资者进行赔偿。以财务报表保险为核心的这种保险导向型审计委托模式将注册会计师从因他们与管理层的关系而导致的固有的捕获风险和利益冲突中解放出来,使他们受雇于独立的保险公司,割断了会计师事务所对上市公司管理层的依赖,从源头上增强了注册会计师的独立性,使他们在财务报表质量方面与投资者有着一致的利益,从而有效遏制公司的造假行为。另一方面,保险导向型审计委托模式的效力问题也面临着很多严峻的考验。本文试图在前人的研究基础上,发展由 RonenII博士首先提出的模型,扩充并且解析它的效力,以求从根源上消除产生审计失职的诱因。总的来说,这篇文章的评价表明保险导向型审计委托模式虽然并非完美,但能提供比传统审计委托模式更有效的保证。本文的结构主要如下:首先,在引言中评述了近年来国内外财务丑闻频频爆发的形势,讨论其原因究竟是“非理性繁荣”、“传染性的贪婪”、投资者的愚蠢、CEO 的道德沦丧或是监管人的失职。通过对上述原因进行分析,以及对近年来国内外的改革措施,如对独立性的改进、加强监督、建立新的内控审计以及自我审计和担保审计的评述,笔者得出以下结论:以上这些措施不能根本性的解决独立性问题,必须把视线放在对现行独立审计委托模式的改革上,从而引出全文的写作思路。 笔者在接下来的第一部分首先论述了独立审计委托模式的两种分类,即直接委托模式和间接委托模式,提出直接委托模式仅适用于独资、合伙企业或股权比较集中的股份制企业。而在上市公司股权分散的情况下,由于财产所有人人数过多,直接委托审计业务难以形成一致意见或交易成本太高,往往委托一个代理机构具体执行审计业务的委托工作,即间接委托模式。这种模式在传统的三角模型中增加了一角,使之成为具有双重审计委托关系的四角模型。但是在现行的这种间接委托模式下,由于审计代理委托人的选择失败,审计委托权落入公司管理层手中,四角模型被拉成了由公司管理层控制的直线模型,导致注册会计师的独立性严重受损,从而得出需要重新选择审计代理委托人,以重塑独立性的结论。随后,笔者通过文献综述的方式介绍了中西方关于独立审计委托模式改革的建议。经过归纳总结后分别对建立以独立董事为主的审计委员会以及由证监会或其下属部门充当审计代理委托人这两种典型的提议进行了评述及缺陷分析,在此基础上引出由 Ronen 教授首先提出的财务报表保险制度的概念,其思想主要是建立一种市场机制,由保险公司充当审计代理委托人,重新编制参与者的诱因。第三部分,笔者分别以文字和图示的形式具体介绍了财务报表保III险的实施程序,并分别介绍了 FSI 的参与者——保险公司、注册会计师、资本市场和投保公司——在这种机制下做出决策的过程,说明由于 FSI 的运用,FSI 参与者的动因都获得了重新编制,从而出现了保险公司拓展了业务、注册会计师的独立性立场得到改善、上市公司倾向于改善报表质量以及通过保费保额信息的信号传递作用使资源得到更有效配置的多赢局面。在此基础上,笔者提出确立保险导向型审计委托模式的概念来代替财务报表保险制度这一称呼,以更好的体现其作为一种审计委托模式的性质。随后,笔者对保险导向型审计委托模式的基本特征作了一番评述,认为其改变了传统的审计代理关系,取消了注册会计师与公司管理层的利益关联,增强了注册会计师审计的独立性;以市场机制为基础,有利于资源的合理配置;通过信号识别机制和法律责任转移保护了投保公司的利益;使注册会计师回归其原本职责,有利于注册会计师更好地履行对社会的受托经济责任。另外,笔者还阐述了其对审计的影响,包括:改变了注册会计师的审计委托人,影响注册会计师的法律责任,改变了审计计划的制定和审计方法,改变了审计报告内容及程序。作为一种新型的?