城市轨道交通项目投资金额巨大,贷款渠道是解决资金缺口问题的主要途径。贷款银行面临着政治、收益与风险平衡的问题,使它们对于此类项目贷款持保守的风险态度。然而,银行往往依据传统公司贷款模式对融资方进行审查和放贷决策,定量分析中未能清楚判断项目偿债能力。本论文以厦门市轨道交通工程项目为研究对象,从贷款银行的角度对该项目贷款的风险进行复评价,明确X银行在项目融资模式下承受财务风险方面的可靠程度。研究内容包括:对轨道交通项目贷款存在的风险进行识别和分析;以X银行现有的信贷风险管理体系对厦门市轨道交通项目贷款进行综合风险评价;构建项目财务收益模型,利用蒙特卡洛模拟法对项目的偿债覆盖率进行定量分析,判断项目风险大小;在评价结果基础上提出风险控制改进建议。研究结论表明:(1)在X银行现有信贷风险管理体系下,该项目获得的风险等级评价为中风险,但该体系对于项目核心偿债能力的分析不够充分;(2)利用蒙特卡洛模拟法进行复评价,可判断该项目的综合信用风险较低,项目可行性较高;(3)通过蒙特卡洛模拟法得到的复评结果证实X银行现有信贷风险管理体系的评价结果基本可靠;(4)未来X银行可通过采取进一步完善项目贷款评价模型、逐步建立完善的银团贷款风险信息共享机制、重点关注和监测影响项目偿债能力的风险因素及根据实际情况要求借款人增加其他担保等措施提高风险防控能力。