贷款损失准备,是银行评估未来无法收回的贷款损失,从商业银行的收入中提取用来弥补预期贷款损失的一种价值准备。因其属于会计估计,其计提不可避免地在一定程度上会受到银行经理人主观因素的影响,由此,贷款损失准备分为自由裁量贷款损失准备和非自由裁量贷款损失准备两部分。本次研究关注的是影响贷款损失准备计提的主观因素,即盈余管理。为了获得更为准确的结果,运用两阶段方法将自由裁量部分从贷款损失准备整体中分离出来,探讨盈余管理与自由裁量贷款损失准备之间的关系。本文以2012-2018年中国94家商业银行的658个银行年度数据为研究对象,并将商业银行根据资产规模、所处地区及银行性质的不同将样本分类,分组进行回归,通过对比分析得出结论。研究发现我国商业银行整体而言存在盈余管理行为,自由裁量贷款损失准备与盈余管理变量之间显著正相关。其中,商业银行资产规模越大由于盈余管理计提更多的自由裁量贷款损失准备,全国性商业银行会比地方性商业银行计提更多的自由裁量贷款损失准备,东部地区的商业银行比中西部地区计提更多自由裁量贷款损失准备。基于以上结论,本文提出几点建议:首先,监管当局应该完善对贷款损失准备的监管制度,降低拨备覆盖率的监管红线,完善监管指标;其次,商业银行要加快建立适合自身的“预期信用损失”的资产减值模型,完善内部控制,树立谨慎经营的理念;最后,对于投资者而言,要了解商业银行经理人的自由裁量行为,解读和分析财务数据的隐含信息。