自20世纪80年代我国对房地产行业商品化改革以来,这一与国民生活起居息息相关的行业获得了长足发展,与之相伴的房地产价格泡沫也越来越成为国家经济进一步发展的隐患。作为我国金融体系基础的银行业,能否保证其稳定性关系着国家经济是否能平稳前进,而房地产行业早已通过大量的信贷积累与银行业紧密相连,房地产市场价格波动对银行业稳定性会产生怎样的影响是一个需要关注的问题。本文的主要研究内容如下:首先,在综述了国内外关于银行业稳定性的相关研究的基础上,从房地产价格波动、银行业稳定性以及房地产价格波动影响银行业稳定性的传导渠道三个方面总结了相关理论成果并进行理论分析;其次,介绍了我国房地产市场和银行业稳定性现状,从房地产行业的历史变化、行业特征和将来趋势分析了其市场价格波动的潜在方向,从银行体系监管政策的变化、银行的资本实力以及银行的业务结构方面描述了银行业稳定性的状况;再次,从银行业流动性风险、信用风险和外汇风险三个方面选取了六个有代表性的指标,运用因子分析法构建了银行业稳定性指数,并将其与房地产价格历史波动构建VAR模型,探究二者的关系;最后,根据实证分析的结果,从房地产行业、银行体系自身以及二者相连的金融环境三个方面提出相应的政策建议。研究显示,在房价上涨的过程中,房价的投资需求会对住房刚需产生一定的挤出效果,由于投资和消费两种需求共同的影响,房价最终会在高位维持一种动态平衡。由于不断增长的房地产金融市场,房价波动会从信用风险、流动性风险和市场风险三个角度引起银行业稳定性显著变化,一个时期内的房价正向波动会在第一个季度后对银行业稳定性产生不良影响,这种影响在接下来的一个季度会发生转向,并需要一年左右才能消除。