近年来,外部公司治理机制的扩展为缓解代理问题和改善公司治理提供了更多可能。目前我国经济稳中向好,但仍面临着疫情冲击带来的全球经济形势低迷、中国银行业进入发展新阶段、企业负债率居高不下等情况,而企业的生存与发展和经济环境息息相关,企业能从良好的经济环境中获益,其高质量成长也会作用于整体经济形势。所以我国的公司治理已不能局限于完善内部机制,而应拓展外部治理机制以谋求长远发展。通过总结现有研究经验,发现国外很多学者都证实了银行作为公司的第一大债权人在公司治理上具有得天独厚的优势与作用,而国内关于我国银行债权的公司治理效应仍存在很大的争议。因此,本文主要探讨解决银行为何能参与公司治理、银行债权的存在能否对我国上市公司产生监督治理作用,以及银行债权治理的各类效应能否实现、如何实现及如何优化的问题,以期更加细致地研究中国的银行债权在公司治理中所扮演的角色。首先,建立起关于“银行为什么能参与公司治理”和“银行如何参与公司治理”的理论支撑:（1）债权监督机制从金融中介以及银行参与监督治理的动力与能力的角度出发,明晰了银行这一债权人履行的监督作用;（2）信号传递机制从负债比例、资本期限结构和债权人性质出发,剖析了公司负债融资传递到其治理效果的信号表达;（3）选取产品市场竞争机制、声誉机制和控制权机制,分析了银行债权治理效应的路径机制。其次,从研究结果的全面性与时效性出发,选取2012-2021年的所有上市公司为样本,结合时间段内我国基本发展情况,将贷款银行类型、数量与贷款期限设计成三个解释变量,用固定效应模型研究其对公司绩效、代理成本和自由现金流指标的影响,分别对应公司治理绩效效应、代理成本效应和自由现金流效应。还采取并行多重中介效应检验法,具体分析了银行债权治理效应实现的综合路径机制。研究结果表明:（1）国有银行债权的公司治理效应优于非国有银行债权;（2）银行数量对不同公司治理效应的影响存在差异;（3）国有银行数量与公司治理效应呈正相关,而非国有银行数量对公司治理效应的正向作用相对较弱;（4）贷款期限对公司治理效应的影响较弱;（5）银行债权的公司治理效应可通过产品市场机制、经理人市场机制和公司控制权市场机制来实现。最后,由结论可知我国银行债权能发挥出一定的公司治理作用,但是相比于银行债权的公司治理效应的理想状态,我国在政策机制上还有很大的完善空间,所以未来应该从银行、公司与外部经济环境三个维度上提升银行债权治理效应:（1）深化银行系统的市场化改革;（2）合理规划公司的负债结构;（3）巩固完善我国市场经济体制。