2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，人民币汇率不再盯住单一美元，形成了更高弹性的人民币汇率机制。汇率变动的不确定性把涉外企业推到了汇率风险的最前沿。为了规避企业汇率风险，远期结售汇、人民币非交割远期交易等汇率风险规避机制应运而生。本文主要采用理论分析与实证分析的方法，从汇率风险的基本理论入手，利用Jorion给出的企业汇率风险的经典计量模型，通过wind资讯系统和《中国金融年鉴》收集了大量上市公司的数据，测量我国企业的汇率风险；并在此基础上，对我国各种企业汇率风险规避机制做深入研究，提出相应的政策建议。本文第一部分引言，提出问题，阐述本文写作的意义、研究方法和基本框架；第二部分文献综述，对汇率风险的基本观点和企业汇率风险规避机制的研究进行回顾，并在此基础上加以整理，对前人的研究做了概括；第三部分是对企业的汇率风险做理论和计量研究，阐述了企业汇率风险的基本概念，介绍了企业汇率风险计量的基本方法，并建立计量模型，对企业面临的汇率风险进行计量研究，并通过回归分析，有力的证明了企业所受汇率风险的显著性水平；第四部分对当前两种主要的汇率风险规避机制——远期结售汇，人民币非交割远期市场进行理论和实证的比较研究，分析其存在的问题；特别运用实证数据对远期结售汇的利率平价条件做了验证，得出了“缺乏市场化的利率和汇率是制约远期结售汇业务发展的重要原因”的结论，并简单介绍了其他汇率风险规避机制的应用，分析其在中国的发展前景；第五部分是讨论了企业汇率风险规避的最优控制，特别分析了外汇期货类规避机制的最优套期保值率；第六部分是结论部分，对我国企业汇率风险的规避提供一些建议，特别是对近期开展外汇期货的展望，以期对企业汇率风险规避工作有所裨益。