针对经济下行压力下,我国商业银行整体资产质量下行、贷款分布日趋集中的现实背景,本文梳理了国内外学者关于贷款集中度对商业银行风险影响的现有研究成果,并从理论上分析了贷款投放偏好对商业银行风险承担的作用机制。随后,本文以资产质量表示商业银行风险,从三个角度测算和分析我国商业银行的贷款集中度状况,并使用个体固定效应模型对我国A股16家上市商业银行2010-2016年的面板数据进行回归分析。本文发现,客户集中度与地区集中度对商业银行风险都有着负向影响,即信贷资源适度向少数客户和区域倾斜会弱化银行风险。一方面,尽管我国商业银行将贷款主要投向了大客户,但因为大客户多为大型国有企业,发生实质性违约的较少,而且客户集中下银行监管成本更低、监管效率更高,所以风险相对较低。另一方面,东部地区经济发达,客户群体广泛,上市企业众多,企业信息相对透明,企业拥有更多融资选择,因而风险也相对较少。此外,本文实证结果还表明,行业集中度对我国商业银行风险承担具有显著的正向影响。也就是说,贷款向少数行业倾斜会加剧商业银行风险,这表明我国商业银行将资产更多地配置在了风险较高或极易受政策调控影响的领域,导致资产质量下行,风险集聚。结合当前我国经济处于下行通道,市场融资环境趋紧,企业贷款违约概率升高等现实因素,可以预见,我国商业银行在后续仍然将面临较大的风险上升压力。根据本文研究结论,并结合当前金融行业强监管新形势,为防范和化解贷款集中度风险,更好地提高我国商业银行资产质量,充分发挥商业银行在推动产业结构加速转型升级、有效服务实体经济和国家战略等方面的积极作用,本文提出一方面监管机构要弥补监管短板,制定具体监管指标,强化监管制度执行力,另一方面商业银行要增强内控质量,提高风险预警能力,优化信贷结构。此外,资金端供给水平的有效提升也有助于化解贷款集中风险。