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本文试图从外债的利率风险和汇率风险管理的理论研究入手,分析秦山三期核电站项目外债的利率风险和汇率风险暴露,提出该项目外债风险的管理策略。这将对项目加强外债风险管理,防范和减小外债风险,保持企业平稳发展具有一定的作用。第一章分四节阐述了外债的风险及其管理方法。从理论上分析了外债的利率风险和汇率风险,以及风险管理方法。利率风险表现为投资风险和收入风险。汇率风险表现为交易风险、会计风险和经济风险。对利率风险的管理方法可以利用传统的方法和金融衍生工具进行管理。对外汇风险管理的方法有货币选择、采取保值措施和利用金融衍生工具管理的方法等。第二章分三节分析了秦山三期核电站项目外币债务风险暴露。介绍了项目概况、外债结构和特点,分析了该项目存在的利率风险和汇率风险。秦山三期核电站工程是1997年从加拿大引进的两座CANDU型70万千瓦级重水堆核电机组,投资总额为28.80亿美元,外债26.79亿美元,外债占总投资额的93%。该项目既存在着利率风险,也存在较大的汇率风险。 第三章分二节提出了秦山三期核电站项目外债的风险管理策略。一是实施外债风险管理的必要性和可行性;二是具体方法选择。具体方法可以选择:在举债前选好币种和利率形式、选择外汇风险管理工具、提前偿还债务和利用资产负债表套期保值等。