本文从分析优秀国际投资组合的全球配置状况入手，设计行业配置分散化水平指标、市场配置分散化水平指标、资产配置水平指标，将对组合全球配置状况的研究分解为对行业配置、市场配置和资产配置三因素的研究。首先比较分析优秀国际投资组合和我国QDII的行业配置和市场配置情况，然后综合运用平衡面板数据和时刻个体固定效应回归模型分析我国QDII的资产配置状况对基金绩效的影响，细致剖析我国QDII在全球投资中的行业配置、市场配置和资产配置状况，最后得出关于QDII出海进行全球配置的启示。　　 在指标设计方面，本文利用方差原理设计组合行业配置分散化水平指标和市场配置分散化水平指标，并结合基于风险与收益原则设计的资产配置水平指标共同分析组合的全球配置情况；在模型设计方面，本文利用平衡性面板数据和时刻个体固定效应回归模型来分析QDII资产配置水平对其绩效的影响；在研究视角方面，本文通过比较QDII和优秀国际投资组合的全球配置情况，得出关于QDII来自行业配置和市场配置方面的启示。　　 实证研究表明，在行业配置分散化方面，国际投资组合的行业配置分散化水平均在11-13之间且各个组合间-差异较小，而国内QDII的行业分散化水平平均水平为13.4167，远高于国际投资组合的11.9297，且QDII的行业配置分散化水平高低不均、个体间差异大，总体上存在过度分散的情况；在市场配置分散化方面，大部分的国际投资组合水平一致，且均在6-7之间，而我国QDII基会的市场配置分散化水平指标差异很大，个体之间相差达到3，他们的平均分散化水平为5.9087，低于国际投资组合的6.7389，存在分散不足的情况；通过资产配置水平指标对国内QDII的资产配置状况考察，发现其资产配置水平指标大多数时候为负且均值为负值，进一步构建平衡面板数据和时刻个体固定效应模型研究资产配置水平对基金绩效的影响，发现QDII的资产配置水平对其绩效水平的高低存在很大的影响。　　 针对研究结论，本文还提出了针对基金管理者、投资者和监管当局的启示和意见。基金管理者方面，在行业配置和市场配置时既要注重分散也要有主有次，转变投资视角和投资观念，提高自身投资管理水平；投资者方面，应选择行业和市场配置分散合理，资产管理水平较高的QDII进行投资；监管当局方面，一方面要积极引导QDII的全球配置，鼓励开拓创新，另一方面也要拓宽QDII投资品种、区域与资产，并创造良好的投资环境。