2007年一轮大张旗鼓的牛市,催生了中国资本市场历史上初次公募精英“奔私潮”。十年弹指间,私募行业已从当年的“鲜为人知”到如今的“风生水起”,中国资本市场经历几轮牛熊,见证了私募证券投资基金由灰色地带一步步走向阳光化和规范化,私募行业从2007年的10亿规模发展至赶超公募的12万亿。其中私募证券投资基金规模冲破两万亿,行业发展前景一片光明。私募证券投资基金在资产配置方面具备独到的优势,不单可以获取基金产品的额外收益还能有效的规避不同市场的下跌风险,力图为投资者争取财富的稳健增长。本文在探究了私募证券投资基金的发展历程与现状之后,首先从委托代理关系和我国的现状两个角度探讨了费率设计的问题,接着用比较分析的方法对结构设计进行讨论,筛选出更适合我国实际情况的结构类型,在投资策略部分重点介绍了多因子量化选股策略,然后通过基于回归法的多因子量化选股模型进行私募证券投资基金产品设计,为我国私募证券投资基金的产品设计提供了部分理论依据和范例。