汇率一直是经济理论与政策研究中最富争议的热点问题之一。在浮动汇率制度下，汇率频繁而大幅度的波动，会给各国经济带来不利影响，汇率风险增加，投机加强，增大了经济的不稳定性，降低了资源的配置效率。如能正确预测汇率变化的趋势和幅度，是有重要意义的。2005年7月21日，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。本文选取1999年至2006年这段人民币汇率体制变化相对频繁，波动幅度相对较大的时期，以NDF汇率为预测变量，进行了人民币汇率的预测研究。论文首先对人民币汇率研究工作进行了综合述评。人民币汇率问题的研究数量较多，涉及面较广，不少工作比较深入，但总体上偏重于均衡汇率确定，数量工具应用较少，时间序列方法的应用少见。因此，本文确定了以计量经济学模型的研究路线。汇率理论是研究和预测的指导，论文讨论了汇率理论的演进和变化，比较深入地分析了影响汇率决定和变化的各个因素。预测变量的选取对预测结果的准确性具有重要的决定作用，本文确立了以人民币无本金交割汇率(NDF)的人民币汇率的计量预测模型。论文对人民币NDF汇率进行了较全面的分析，包括：特点、优势、统计特征等。把它与人民币名义汇率、人民币实际汇率进行了比较。论文比较详尽地比较了各种预测方法、工具的适用性，结合人民币汇率形成机制和影响因素的特殊性，设计了研究方案，确定了模型的预测工具——计量经济学模型。论文对上述预测结果进行了统一的误差指标检验，并以此进行了各种模型的比较、评估。