2008年,我国商品期货的总成交量达到全球总成交量的1/3,已跃居全球第二大商品期货市场,自1995年国内大豆开始进口以来,贸易格局的改变使国内大豆市场的供求结构发生了较大的变化,大豆现货市场价格又受到期货价格影响,同时大豆期货市场的有效性在保证农民利益、引导大豆生产流通等方面有着重要作用。2014年5月9日发布的《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》的第五条中也明确提出了推进期货市场建设,发展商品期货市场,其中特别强调了要充分发挥期货市场价格发现和风险管理功能,增强期货市场服务实体经济的能力。本文立足于价格发现和套期保值功能的视角,对我国大豆期货市场的有效性进行分析。本文主要由四个主要部分构成,共分六章。第一部分为导论部分,阐述了文章选题的背景、研究目的和意义、国内外研究现状、技术路线、主要研究内容等,主要在本文的第一章详细阐述。第二部分为理论分析部分,主要由第二章和第三章构成。第二章主要阐述了期货市场相关理论、期货市场有效性相关理论、期货市场功能相关理论、期货市场有效性与期货市场功能的内在联系：第三章主要介绍了期货市场有效性原理、研究期货市场功能发挥情况的模型与指标,以及不同指标间的关联与各指标的性质和作用。第三部分为实证检验部分,主要由第四章和第五章构成。第四章主要针对价格发现功能进行了实证研究,选择了相关性指标、Granger因果检验、GS模型检验和信息份额模型四个层层递进的评价方法,结果表明我国期货市场具备价格发现的功能,具有一定的定价效率,但期货市场价格发现功能只比现货市场的价格发现功能高8%,因此我国大豆期货市场的价格发现功能与定价效率都有待提高；第五章主要针对套期保值功能进行了实证研究,选择了基差分析、套期保值绩效值分析、套期保值比率分析和成交量分析四个层层递进的评价方法,选择了A1307、A1309、A1311、A1401、A1403、A1405这6个连续合约,结果表明我国大豆期货是具有套期保值的功能的,从套期保值反映出的运行效率良好,但由于期货市场的不完善,套期保值功能往往不能很好的发挥,容易受投机因素的干扰,因此只有套期保值功能不断加强,期货市场的运行效率才能不断提高。第四部分为本文的总结与对策建议部分,对文章的总体研究结果进行了总结整理,认为我国大豆期货市场具备一定的定价效率,但由于定价效率还有待进一步提高,导致了我国大豆期货市场的运行效率和配置效率不能很好的发挥,故我国大豆期货市场虽然可以认为是弱势有效的,但仍然有很大的提升空间,据此对我国大豆期货市场有效性的现存问题提出了相关的对策建议,列于本文的第六章。本文的创新点主要在研究视角和研究方法上：前人的研究大多只从价格发现视角对期货市场有效性进行验证,选择的方法也较为单一,本文则立足于期货市场的价格发现和套期保值两大基本功能,以此为视角并且选择定性、定量多种分析方法,避免了单一角度和单一方法造成的结果偏差,使得研究结果更具有真实性与说服力。