本文首先介绍了利率市场化和中国的利率市场化进程。到目前为止,货币市场和债券市场利率市场化已经完成,外币存贷款利率市场化也已经基本实现,央行对人民币业务的政策处于“贷款管下限,存款利率管上限”的阶段。然后从融资市场和融资主体,资金需求和资金供给方面剖析了影响中小企业融资的各个方面的因素,指出银行信贷是解决中小企业融资困境重要的突破点。利率市场化后银行才会有足够的动力去搜集中小企业的信息,提高风险控制能力,从而提高对中小企业的信贷占比。接下来,通过深入了解美国、日本的利率市场化发生的条件,以及利率市场化对金融体系的影响,总结出：利率市场化后,宏观经济得以改善,从而可以提高整个金融市场的风险承受能力,提高对高风险的中小企业的融资；直接融资市场得到大力发展,从而可以进一步拓宽中小企业的融资途径；银行经营能力得到提升,银行对中小企业贷款的“逆向选泽”与“道德风险”减少。这些都会给改善中小企业融资困境带来前所未有的机遇。最后使用深圳交易所中小板块2006-2011年的数据,采用主成分分析法和协方差分析模型研究了“上海银行间同业拆放利率(简称’Shibor’)’’作为市场基准利率地位逐步确立,对中国中小企业融资行为的变化。分析结果认为：随着Shibor作为基准利率的地位逐步确立,有效率的企业得到了更多的投资份额,利率市场化可以有效地解决中小企业融资困境。