对于商业银行非息业务的研究,最早开始于美国的80年代,初期对于非息业务的研究所得出的结论往往是比较积极的,学者们大都从规模经济效应、范围经济理论等角度讨论非息业务的增长给商业银行带来了经营绩效的提升、风险的下降。而后随着非息业务比重在商业银行营收中的地位进一步提高,越来越多的学者观察到非息业务所带来的风险问题:非息业务是否能够提高绩效?多元化收入是否能降低风险?后来一部分学者研究结果表明,对于大银行非息业务所带来的多元化效果明显,经营风险及营收的波动性显著减低。而对于小银行,非息业务的影响效应有待商榷,甚至有人得出能够加剧波动,导致破产的危机的结论。我国商业银行非息业务的发展起步虽晚,但发展迅猛,从21世纪初非息业务占商业银行营收比的不到10%增加到2017的30%左右。但我国非息业务仍然暴露出一些问题,最重要的便是非息业务结构单一,如手续费及佣金收入在非息业务收入中占比为80%,不利于风险的分散。对于商业银行而言,安全性是最为重要的经营原则之一。安全性不仅体现在商业银行的收益的绝对值上,同时也体现在收益的波动性上,盈利稳健、收益波动小的银行往往更容易受到投资者及管理者的青睐。因此,本文从商业银行的非息业务入手,运用规模经济效应、范围经济效应、投资组合理论对非息业务的影响进行定性分析,接着把国内14家上市银行按照股权是否为中央直接持股划分为国有与股份制银行,而后以他们的面板数据为基础,优先采用全面FGLS(可行广义最小二乘估计)结合LSDV(虚拟最小二乘)探究非息业务及其内部组成变动是增大还是降低我国商业银行的盈利稳定性。最后得出结论,非息业务总占比、手续费及佣金占占比、投资净收益占占比、其他业务占比的增加可以降低商业银行的盈利波动性,提高商业银行的盈利稳定性,而公允价值变动损益占比与汇兑净收益的占比之和会提高商业银行的盈利波动性,降低商业银行的盈利稳定性,与本文假设相同。基于本文的实证结论,结合当前国内金融市场现状,给出以下政策建议:一、优化非息业务内部结构;二、增强非息业务的风险防控能力;三、以金融科技,发展金融新业态;四、推进与高校合作,加强公司战略层面研究、摸索、选择。