在党的十九大报告中,习近平总书记提出:至本世纪中叶时,在基本实现现代化的基础上,要把我国建成富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国1。为了加快建设现代化强国,急需大力开展创新活动。企业是市场经济体系中的重要组成部分,不能忽视企业的研发活动对推进创新驱动发展战略的关键作用。由于研发费用投入较高、企业自主研发意识较差、研发回报较低,大部分企业的创新研发活动的开展频率均处于较低水平。例如,根据相关报道,近几年医药制造企业的广告费用逐年上涨,远超于研发投入。对于企业而言,广告活动和研发活动均是不可或缺的组成部分,所以为了促进创新研发活动的开展,企业应把握广告与研发活动。自市场经济体系建立以来,政府及有关部门通过制定正确且有效的财政税收政策,平衡市场和企业之间的关系,调节市场经济,扶持并促进某些产业、企业和产品的发展。其中,税收优惠政策能在一定程度上缓解企业的税负压力,所以企业常常利用税收优惠政策,达到减轻税负、增加留存收益的目的。但不乏有少数企业,利用税收优惠政策逃税或避税,而此行为造成的后果将与政府设立该优惠政策的目的南辕北辙,造成税收流失。本文通过对广告费用税前抵扣政策的梳理,发现从2009年开始,医药制造、化妆品制造与饮料制造行业的广告费用税前抵扣比率与其他行业不一致,于是本文将以此为切入点,研究广告费用税前抵扣比率变化对企业研发投入的影响。现有研究认为广告投入与研发投入是提升企业价值、获得竞争优势的关键因素,但二者之间的关系尚不明确。同时,大部分文献是从财税政策入手,研究影响企业研发的因素,而尚未有文献从广告费用税前抵扣比率变化这一角度出发,探究其对企业研发投入的影响。文章首先介绍了理论基础,包括内生增长理论、信号理论以及竞争优势理论,分析了企业进行广告投资和研发投资活动的重要性。其次,本文也从广告活动与研发活动内在关联入手进行了机制分析。另外,还利用了图表数据分析我国整体研发现状以及医药制造、化妆品制造与饮料制造行业的营销与研发现状,梳理并总结了我国广告费用税前抵扣政策的变化及规律:（1）国家税制不断完善;（2）减税降费力度不断提升;（3）政策针对性不断增强。在实证部分,本文主要利用双重差分法（DID）和倾向得分匹配——双重差分法（PSM-DID）进行实证研究。通过利用2007年至2018年上市公司主要财务数据以及行业数据等,考察了广告费用税前抵扣率的增加对企业在广告活动和研发活动之间资金配置的影响。研究发现:（1）广告费用税前抵扣率的增加显著促进医药制造、化妆品制造和饮料制造企业的广告投入。（2）广告费用税前抵扣率的增加显著减少了医药制造、化妆品制造和饮料制造企业的研发投入,从而呈现出了广告活动对研发活动的挤出现象。（3）相比于国有企业和小规模企业,广告费用税前抵扣率的增加显著影响非国有企业和大规模企业的广告投入和研发投入。（4）本文在实证分析的最后一部分进行了作用机制分析,研究发现减少实际税负是企业调整广告强度和研发强度的内在原因。本文创新之处:（1）从广告费用税前抵扣比率角度入手,研究广告税收优惠政策对企业研发投入的影响。（2）探究了医药制造企业、化妆品制造企业和饮料制造企业内部广告投入是否对研发投入产生了挤出效应。（3）补充了广告活动与研发活动之间的关系。