随着经济和社会的发展,投资产品开始活跃出现,普通存款类产品已经很难满足投资人的需求,商业银行为了获取资金保持负债来源,在同业竞争中更有竞争性等多种目的,逐步开始了存款类产品的创新与发展。其中一种比较有代表性的创新型存款产品就是大额存单。2015年6月2日,央行发布了《大额存单管理暂行办法》,标志着我国大额存单发行工作重新启动。6月15日,中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行、中国交通银行、中信银行、招商银行、浦发银行、兴业银行共9家银行,作为市场利率定价自律机制核心成员发行首批大额存单。7月30日,央行将发行许可名单扩大,除上述9家银行外,浙商银行、平安银行、民生银行、恒丰银行等商业银行也陆续推出了大额存单。本篇文章使用财务分析和实证分析两种方法来对目前在我国特殊金融背景下发行的大额存单产品进行案例分析。这对于今后我国创新型存款产品发行的研究将有很大的参考价值。目前我国现阶段针对创新型存款产品发行状况的研究非常稀少,特别是去年6月份大额存单发行以来,相关研究多围绕利率市场化进程展开,对于存单本身的差异等发行状况的研究至今仍然空白。因此本文的研究以以发行银行的财务数据为切入点,对样本银行进行基础财务分析和针对大额存单的银行存贷款结构等的分析,分别针对首批发行的大额存单的销售对象、期限、利率的差异寻求原因,最终发现在目前实体经济发展放缓的背景下,银行发行大额存单的动机主要分为三种：一是保持自身优势。像招商、浦发等股份制银行中的领头羊,其财务水平相对较好,盈利和成长相比之下都表现较好,且在发展战略中都非常注重创新,因此其大额存单发行就比较活跃。或者像兴业银行这样从自身定位入手,注重对公存单的发行,保持原有优势。二是积极寻求转型。像农行这样的自身财务问题较为严重,大额存单的积极创新发行可以作为自身寻求发展的一种转型。三是发行相对懈怠。最典型的就是工行,分析发现其各项指标均保持良好,缺乏竞争和创新意识,从一开始对于大额存单的发行就不太重视,也是最早暂停发行的银行。另外本文对大额存单发行过程中针对非首批发行银行的存单发行时间选择问题,运用实证分析来研究其影响因素。通过选取获得发行资格的53家股份制银行和城商行为样本银行进行生存分析,这53家样本银行中有32家在2015年12月31日前的观察期内发行了大额存单,运用Cox比例风险模型和加速失效模型进行回归,发现资本收益率、资产规模和负债增长率对于银行选择发行大额存单的时间影响较为显著。对于中等规模的商业银行选择大额存单发行时间的考虑因素有了解答。文章的最后对于目前大额存单产品目前推行中遇到的问题进行总结分析,针对定价和二级市场的问题提出建议。为了确保这一创新型存款产品的良好发展,今后应针对这两方面予以重视。