上市公司关联交易是指上市公司与其关联方之间发生的转移资源、劳务或义务的行为,而不论是否收取价款。简言之,上市公司与其关联方之间的交易。对于上市公司关联交易,本有着减少交易费用、提高交易效率、降低风险和公平可保障的预设。然而在当前的资本市场领域,关联交易却多以负面形象示人,譬如上市公司利用关联交易粉饰财务情况、虚增利润,实际控制人、股东利用关联交易巧取公司利益、损害中小股东权益,董事等高级管理人员利用关联交易侵占公司利益给公司造成损失。凡此种种,不一而足。其实,关联交易本质上是一种中性的企业经济行为,只是其后果具有不确定性,对公司而言可能带来公平或不公平的交易后果。上市公司关联交易的认定与法律规制,重点是识别关联交易以及防范其中的非正当关联交易及其后果,以此做好非正当关联交易的事前规范和事后救济等规制措施,让公平互利的关联交易发挥应有的经济作用。那么,具体而言如何对上市公司的关联交易进行认定和法律规制呢?首先,认定的要点在于对关联方、关联关系、关联交易等基础概念的理解,确立认定标准和认定原则。其次,法律规制的要点在于均衡关联交易效率和公平之间的关系,完善相关法律规制措施。上市公司关联交易具有非关联交易无可比拟的效率优势,但同时也具有更高的不公平风险因素。不公平风险是一种客观的存在,因此规制关联交易应在兼顾效率的同时以维护公平、正当权益为重点,具体的法律规制措施及制度的设计、实施也应以此为出发点。依照上述的上市公司关联交易认定和法律规制的目的和思路,本文主要通过以下四个部分展开:第一部分是对上市公司关联交易的认定。该部分主要包括两块,一是关联交易的认定,即通过关联方、关联关系、关联交易的法律解释来明晰其定义和范围;二是通过一定的审查标准和交易价格、交易过程、交易结果等具体交易因素的分析和总结完成对非正当关联交易的认定。此外,还介绍了上市公司关联交易常见的种类及区分意义,以便对不同类型的关联交易采取差异化监管和规制。第二部分是上市公司关联交易的法律规制。首先,通过关联交易给上市公司及利益相关者可能造成的损害分析对其进行法律规制的必要性。其次,对目前我国规制上市公司关联交易的法律体系进行了整理,并具体分析了程序性规制和实体性规制以及上市公司禁止从事的关联交易,明确上市公司关联交易法律规制的制度背景。最后,对目前已有的上市公司关联交易法律规制措施,例如上市公司内部批准制度、关联交易定价机制、关联交易信息披露、独立董事事前认可;关联交易决议效力、关联交易相关诉讼、监管机关的监督处罚等,按照事前规范措施和事后救济措施的分类进行了详细阐述。第三部分是关于上市公司关联交易的法律规制存在的问题。该部分从法律规制的基础、法律规制的环境、法律规制的措施三个方面存在的问题进行了总结。本文认为,在法律规制基础方面,关联方的范围界定不一致、关联交易的认定存在难点;在法律规制环境方面,为上市公司营造更为公平透明的交易环境,法律规制体系和上市公司内部治理控制仍待完善;在法律规制措施方面,事前规范措施和事后救济措施亦有不足之处,影响具体措施的功能发挥。第四部分是对上市公司关联交易法律规制不足的完善。针对第三部分中法律规制存在的各方面问题,一一提出了针对性的完善建议。包括统一关联方和关联交易的认定以及完善正当性审查、完善法律规制体系和上市公司内部治理、加强关联交易事前和事后规制措施。